Bourse : Combien faut-il investir ?

Déterminez votre profil investisseur et votre projet

Avant de réaliser tout placement, il est nécessaire de réfléchir à vos objectifs de placement et de définir votre « profil investisseur », à l’aide de quelques questions pour mieux vous connaître.

Quels sont vos objectifs et votre horizon de placement en Bourse ?

Investir en Bourse peut répondre à plusieurs objectifs : 

• augmenter son patrimoine pour le transmettre à ses proches ; 
• financer les études des enfants ; 
• se créer un apport pour acheter un bien immobilier ; 
• obtenir un complément de revenu mensuel ; 
• constituer un capital pour partir en vacances ; 
• préparer sa retraite, etc.

La durée de votre placement doit être en adéquation avec votre projet : court terme (moins de 2 ou 3 ans), moyen terme (environ 5 ans) ou long terme (plus de 8 ou 10 ans). 

Par exemple, si vos enfants ont 8 et 11 ans aujourd’hui et que vous voulez un capital pour payer leurs études, votre horizon de placement sera d’une dizaine d’années. En revanche, si vous envisagez d’investir en bourse pour préparer votre retraite, votre investissement s’étalera peut-être sur 30 ans ou plus. 

La durée de placement se détermine aussi en fonction de votre niveau de connaissance de la Bourse et de votre aversion au risque.

Quels sont les risques que vous acceptez de prendre ?

Plus le risque est élevé, plus les gains potentiels sont importants. Investir revient à arbitrer entre rentabilité et risques. En Bourse, grâce aux plus-values (et dans une moindre mesure aux dividendes), les gains peuvent être très élevés, mais vous pouvez aussi perdre la totalité de votre capital. 

Il faut donc adapter votre portefeuille boursier selon votre appétence au risque et votre horizon de sortie. Si vous acceptez des pertes importantes à court terme, les actions sont faites pour vous (à condition de savoir quand acheter (et vendre) des actions en Bourse). À l’inverse, si vous préférez investir à long terme et limiter les pertes, un mix entre actions, obligations, ETF, sera une bonne solution. 

Dans tous les cas, n’investissez en Bourse que les sommes que vous pouvez vous permettre de perdre.

Adaptez votre stratégie d’investissement

Après avoir défini votre profil, votre projet et votre horizon de placement, vous pouvez construire votre portefeuille boursier en fonction de vos critères personnels.

Investissez plutôt sur un temps long et progressivement

Pour être moins soumis à la volatilité des marchés et éviter de prendre des risques démesurés, il est conseillé de viser un placement à long terme. Selon Boursedirect.fr, la performance du CAC40 a été de 6,5 % par an en moyenne entre 1990 et 2021, c’est donc une option préférable pour les débutants. 

De plus, en investissant progressivement, vous lissez votre prix d’entrée, vous évitez d’acheter juste avant une forte baisse et vous maintenez votre effort d’épargne plus longtemps. Ainsi, les risques de fluctuations sont réduits et le rendement s’améliore dans le temps. 

Diversifiez vos investissements

Pour réduire le risque, il est indispensable de répartir vos placements sur plusieurs zones géographiques, plusieurs secteurs économiques, différents titres financiers, etc. 

Pour vous aider à obtenir une telle variété, il existe de nombreux fonds d’investissement diversifiés (OPC, Sicav…). Si vous préférez choisir vous-même les actions et titres sur lesquels investir, n’hésitez pas à répartir votre capital sur une quinzaine de lignes pour limiter votre exposition.

Déterminez votre budget : combien investir en Bourse ?

La première chose à retenir est que la somme idéale à investir en Bourse dépend de votre situation personnelle et patrimoniale et de vos objectifs. Ensuite, n’oubliez pas qu’avant de placer votre argent sur des produits risqués, il est impératif de se constituer une épargne de précaution pour faire face aux imprévus. 

Bien évidemment, plus votre capital est important, plus vous pourrez générer des revenus conséquents. Il est souvent admis qu’il faut environ 10 000 € pour diversifier suffisamment son portefeuille et réaliser un Trading efficace. 

Cependant, vous aurez besoin de beaucoup plus si vous souhaitez percevoir un revenu régulier. Par exemple, pour obtenir 1 000 € par mois net d’impôt, il faudrait investir près de 265 000 € à 6,5 % par an. 

Autre projet fréquent pour les investisseurs en Bourse : se créer un capital pour la retraite. La Bourse est particulièrement adaptée à cet objectif, car les risques sont lissés sur une longue période. 

Prenons un exemple : si vous commencez à investir à 30 ans, 100 € par mois, sur une durée de 35 ans, avec un rendement de 6,5 % (moyenne CAC40 entre 1990 et 2021), vous pourriez espérer obtenir un capital de 153 200 € à l’âge de 65 ans.

Toutefois, ces calculs sont théoriques, rien ne garantit que les rendements futurs soient similaires à ceux du passé. Ce qui est sûr, c’est qu’il faut commencer à investir en Bourse le plus tôt possible. 

Enfin, même si quelques centaines d’euros suffisent pour investir en Bourse, il sera plus difficile d’atteindre un rendement correct avec de faibles montants, notamment à cause des frais.

Attention aux frais et à la fiscalité

Plusieurs types de frais peuvent s’appliquer quand on investit en Bourse :

• des frais de courtage liés aux ordres d’achat et de vente des titres financiers ;
• des droits de garde, facturés par votre intermédiaire financier selon le volume de titres détenus (de moins en moins appliqués par les courtiers en ligne) ;
• des frais de change si vous investissez dans des actions étrangères par exemple ;
• des frais liés au sous-jacent (produit de bourse) ;
• d’autres frais sont possibles comme des frais d’inactivité (pour les investisseurs passifs à long terme notamment) ou des frais d’accès à un outil de Trading, etc. 

De plus, les gains perçus en Bourse (dividendes et plus-values) sont soumis à imposition. Par exemple, depuis 2018 et l’instauration du prélèvement forfaitaire unique (PFU ou Flat tax), les plus-values sur les actions sont imposées à 30 % ou selon votre tranche marginale d’imposition (TMI) à l’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. 

À noter : la fiscalité du Plan d’épargne actions (PEA) est différente. 

Dans tous les cas, les frais et la fiscalité doivent être pris en compte dans le calcul de rendement de votre portefeuille boursier, car ils peuvent avoir une forte incidence, notamment dans le cas d’un investissement de faible montant. 

Pour conclure, savoir combien placer en Bourse dépend surtout de votre situation et de vos projets. La définition de votre profil investisseur et de vos objectifs est un préalable obligatoire avant de se lancer.

Une bonne stratégie d’investissement avec un horizon de placement à long terme et un portefeuille diversifié vous permettront de limiter les risques et d’améliorer votre rendement, à condition de prendre en compte l’impact des frais et de la fiscalité sur vos investissements en Bourse.