Composition et performances de l’indice Nikkei 225

Baromètre de l’économie japonaise depuis 1950, le Nikkei Stock Average comprend 225 entreprises cotées à la Bourse de Tokyo. 

Composition, secteurs, performances, comparaison avec l’indice Topix… Maîtrisez l’ensemble des informations utiles avant d’investir dans le Nikkei 225. En fin d’article, retrouvez également des exemples d’ETF à acheter via votre compte-titres ou votre PEA. 

Composition du Nikkei 225 

La liste des compagnies du Nikkei 225 est revue une fois par an, à l’automne, afin de garantir la représentativité de l’indice et des principaux secteurs de l’économie du Japon.  

Top 10 des entreprises du Niklei 225

Toyota ou Sony font bien partie du Nikkei 225, mais ne figurent pas dans le top 10 de l’indice, même si elles comptent parmi les plus importantes capitalisations boursières du marché japonais.

Et pour cause, chaque entreprise du Nikkei 225 est pondérée en fonction de son prix, comme pour le Dow Jones, et non en fonction de sa capitalisation boursière.

Répartition sectorielle du Nikkei 225

Le Nikkei 225 se répartit en 6 grands secteurs et la technologie est largement prépondérante, comme le montre le graphique suivant : 

Néanmoins, la technologie englobe des activités variées et la classification industrielle s’avère beaucoup plus détaillée. Elle permet de mieux comprendre quelles sont les industries qui influencent le plus le Nikkei 225. 

Performances du Nikkei 225 depuis 40 ans

En 2024, le Nikkei 225 a finalement renoué avec son niveau record atteint en 1989, après une longue traversée du désert où l’indice a plusieurs fois échoué à maintenir une tendance haussière sur la durée. 

L’éclatement de la bulle spéculative japonaise en 1989

39 915,89 points, c’est la valeur du Nikkei enregistrée le 29 décembre 1989. [1] À l’époque, les prix du foncier s’emballent sous l’effet d’investissements immobiliers massifs, facilités par l’octroi de prêts par les banques. 

Le krach immobilier qui en résulte est suivi d’une crise financière et le Nikkei 225 s’effondre. On assiste alors à un phénomène de déflation durable.

La bulle technologique de 2000 et la crise financière de 2008 continuent de chahuter le cours de l’indice, qui ne repart réellement à la hausse qu’à compter de 2012. 

Le rendement du Nikkei 225 depuis 2020

Depuis 5 ans, le Nikkei 225 n’a connu qu’une année de rendement négatif, en 2022. [2] Plusieurs facteurs contribuent alors aux mauvaises performances de l’indice, comme un niveau d’inflation élevé, la politique monétaire de la Fed ou le conflit russo-ukrainien.

Nikkei 225 ou Topix : Comparaison des indices

Nikkei 225 et Topix sont deux indices japonais, composés d’actions cotées à la Bourse de Tokyo. Leur méthode de pondération diffère, puisque l’un dépend du prix et l’autre, de la valeur boursière de l’entreprise. Cela crée un impact direct sur leur composition et leur répartition sectorielle. Mais qu’en est-il de leurs performances ? 

Voici un tableau de comparaison des caractéristiques des deux indices : 

En termes de rendement, les deux indices affichent parfois de gros écarts et, sur les trois dernières années, le Nikkei 225 surperforme le Topix. Pourtant, ce n’est pas toujours le cas. La forte diversification du Topix et son exposition plus marquée à d’autres secteurs, comme la finance, lui permettent parfois d’être plus performant.

Comment investir dans le Nikkei 225 ? 

Le Nikkei 225 sert de sous-jacent à de nombreux instruments financiers. Les ETF, par exemple, sont des fonds indiciels conçus pour répliquer les performances de l’indice.

Les ETF Nikkei 225

Seules deux sociétés d’investissement ont lancé des ETF Nikkei 225, éligibles au compte-titres en France : iShares et Xtrackers. Celui d’Xtrackers dispose d’un plus gros encours sous gestion et de frais plus bas. 

Par contre, vous ne pouvez pas acheter une part d’ETF Nikkei 225 avec votre PEA. Pour investir sur le marché japonais, il faut vous tourner vers des ETF basés sur le Topix.

Alternatives au Nikkei 225 : Meilleurs ETF Topix 

Le Topix est un indice japonais plus diversifié que le Nikkei 225, et dans lequel il est possible d’investir au travers d’un compte-titres ou d’un PEA. Voici deux ETF émis par Amundi.

Le Nikkei 225 demeure un indicateur clé de la santé économique du Japon et une référence pour les investisseurs souhaitant s’exposer aux marchés asiatiques. Son mode de pondération, basé sur le prix des actions, le distingue d’autres indices, comme le Topix, plus diversifié et pondéré par la capitalisation boursière.

Avant d’investir, il est essentiel d’évaluer son profil de risque, les frais associés aux produits financiers et l’évolution des marchés. Avec une analyse approfondie, le Nikkei 225 peut s’intégrer efficacement dans une stratégie d’investissement tournée vers l’Asie et les marchés émergents.