ETF World : investir dans les meilleures actions mondiales

Riches d’une diversification supérieure à la plupart des actifs financiers, les ETF World permettent d’investir dans les titres des plus grandes capitalisations au monde. Mais attention, le mot « world » peut-être trompeur ! Certains ETF monde se concentrent sur des marchés bien précis et n’intègrent pas les économies des pays émergents, par exemple.

Dans ce cas, comment investir à l’échelle mondiale ? Quels sont les meilleurs ETF World ? Voici quelques pistes à explorer.

Avertissement

Les informations fournies sont uniquement à but éducatif. Finclub ne propose pas de conseil en investissement ni de services de courtage. Nous ne recommandons pas d’acheter ni de vendre un actif ou produit d’investissement particulier.

Les meilleurs ETF World

ETF	Cours	Performance 5 ans	Frais	ISIN
SPDR MSCI World	Suivre	93,23%	0,12%	IE00BFY0GT14
SPDR MSCI All Country World	Suivre	81,66%	0,12%	IE00B44Z5B48
iShares Core MSCI EM IMI	Suivre	27,17%	0,18%	IE00BKM4GZ66
Vanguard FTSE All-World	Suivre	81,81%	0,22%	IE00B3RBWM25

Voici notre sélection des ETF World les plus performants. Celle-ci combine les indices MSCI et FTSE et se fonde sur plusieurs critères dont :

• la valeur de l’encours sous gestion ;
• l’ancienneté du fonds ;
• la performance ;
• le niveau de frais.

L’intégralité de ces ETF a une durée d’existence d’au moins 5 ans et gère un encours supérieur à 1 milliard de dollars. Attention cependant : cette liste est non exhaustive et doit être confrontée à vos propres besoins.

ETF

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XTB propose d’investir sans commission sur les ETF MSCI World.

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Offre soumise à conditions – Tout investissement comporte des risques de perte en capital

SPDR MSCI World – SPPW

Code ISIN	IE00BFY0GT14
Société de gestion	State Street Global Advisors Europe
Encours	10,99 Md$
Frais	0,12%
Politique de dividendes	Capitalisation
Méthode de réplication	Échantillon optimisé
Performances cumulées sur 1 an	+15,82%
Performances cumulées sur 5 ans	+93,23%
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L’ETF, géré par State Global Advisors Europe Limited (SSGA), suit l’indice MSCI World Index, qui reflète la performance des grandes et moyennes capitalisations des marchés développés mondiaux.

Avec plus de 1 350 sous-jacents, l’ETF SPPW est coté sur plusieurs bourses européennes, notamment la Deutsche Börse, la Borsa Italiana, Euronext Amsterdam, le London Stock Exchange et la SIX Swiss Exchange, dans diverses devises (EUR, GBP, USD).

Il affiche un tracking error ou écart de suivi de l’indice de 0,08%.

SPDR MSCI ACWI – ACWE

Code ISIN	IE00B44Z5B48
Société de gestion	State Street Global Advisors Europe
Encours	4,63 Md$
Frais	0,12%
Politique de dividendes	Capitalisation
Méthode de réplication	Échantillon optimisé
Performances cumulées sur 1 an	+15,08%
Performances cumulées sur 5 ans	+81,66%
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L’ETF SPDR MSCI ACWI imite la performance des marchés actions des pays développés et émergents. Il suit l’indice MSCI ACWI (All Country World Index), qui inclut environ 2 750 titres de grandes et moyennes capitalisations. Il offre ainsi une exposition globale diversifiée. 

Lancé le 13 mai 2011, cet ETF est domicilié en Irlande et est capitalisant. Les frais de gestion s’élèvent à 0,12% et l’écart de suivi s’établit à 0,13%.

iShares Core MSCI EM IMI – EIMI

Code ISIN	IE00BKM4GZ66
Société de gestion	BlackRock Asset Management Ireland
Encours	23,03 Md$
Frais	0,18%
Politique de dividendes	Capitalisation
Méthode de réplication	Directe
Performances cumulées sur 1 an	+8,49%
Performances cumulées sur 5 ans	+27,17%
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Lancé en 2014, l’ETF iShares Core MSCI EM réplique les performances de l’indice MSCI Emerging Markets, exposé aux capitalisations boursières de la Chine, de Taïwan, de l’Inde, de la Corée, du Brésil, de l’Arabie Saoudite ou encore de l’Afrique du Sud.

Pour appliquer la méthode de réplication totale, le tracker possède un portefeuille de plus de 3200 titres.

À noter

Retrouvez notre article consacré à l’ETF SPY, le premier tracker émis en 1993.

Vanguard FTSE All-World – VWRL

Code ISIN	IE00B3RBWM25
Société de gestion	Vanguard
Encours	35,12 Md$
Frais	0,22%
Politique de dividendes	Distribution
Méthode de réplication	Échantillon optimisé
Performances cumulées sur 1 an	+14,86%
Performances cumulées sur 5 ans	+81,81%
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Créé en mai 2012, le Vanguard FTSE All-World réplique la performance de l’indice éponyme avec un écart de suivi de l’ordre de 0,08%. Il couvre les actions de moyennes et grandes capitalisations des marchés développés et émergents. 

Il propose une large diversification géographique, avec une exposition majoritaire aux États-Unis (64,65 %), suivie du Japon, du Royaume-Uni et de la Chine.

Contrairement aux deux autres ETF présentés, il distribue des dividendes tous les trimestres, avec un taux de rendement sur 12 mois de 1,48%.

PEA : le meilleur ETF World éligible

La réplication synthétique permet à certains ETF World d’être éligibles au plan d’épargne en actions (PEA). 

Avec une performance positive à court et moyen terme, des frais raisonnables et une durée de vie assez longue, le meilleur d’entre eux reste l’ETF Amundi MSCI World – CW8.

Code ISIN	LU1681043599
Société de gestion	Amundi
Encours	5,01 Md€
Frais	0,38%
Politique de dividendes	Capitalisation
Méthode de réplication	Indirecte
Performances cumulées sur 1 an	+13,35%
Performances cumulées sur 5 ans	+94,51%
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Créé en juin 2009, Amundi MSCI World est un fonds indiciel coté en bourse qui vise à reproduire la performance de l’indice MSCI World, par réplication indirecte. Cette méthode implique de conclure un swap auprès d’un partenaire, ici il s’agit de BNP Paribas.

Il réplique assez fidèlement l’indice comme vous pouvez le constater dans le tableau suivant.

	1 an	3 ans	5 ans	10 ans
Fonds net	13,35%	38,72%	94,51%	152,97%
Indice	13,65%	39,4%	95,81%	155,63%

À noter

Une enveloppe telle que le Compte-Titre Ordinaire (CTO) offre le plus large choix pour investir dans ces ETF.

Bon à savoir

Amundi a lancé un nouvel ETF Monde éligible au PEA, en mars 2025, le DCAM dont le code ISIN est FR001400U5Q4.

Il vise à répliquer les performances de l’indice MSCI World.

La valeur de sa part est de 5€ et les frais, de seulement 0,2%. En revanche, son encours sous gestion reste peu élevé pour l’instant (100 millions d’euros).

Comprendre les ETF Monde

L’ETF vise à répliquer les performances d’indices boursiers composés d’un panier de valeurs. Autrement dit, avec l’achat d’un ETF World, vous investissez dans une bonne partie de l’économie mondiale.

Durant vos recherches des meilleurs ETF World, vous pourrez tomber sur deux catégories principales d’indices reconnaissables aux acronymes MSCI et FTSE.

MSCI World Index et MSCI ACWI Index

Anciennement nommé Morgan Stanley Capital International, MSCI conserve ces initiales après la scission de l’entreprise en 2007. Elle s’établit dans les services financiers et publie plusieurs indices comme :

• le MSCI World (pays développés) ;
• le MSCI Emerging Markets (EM) (pays émergents) ; 
• le MSCI All Country World Index (ACWI) qui comporte 23 pays développés et 24 émergents .

Les ETF MSCI World cherchent à reproduire les performances de l’indice MSCI World. Ce dernier compte 1395 entreprises partagées entre 23 marchés de pays développés. Sa répartition géographique est la suivante : 

L’indice est fortement exposé aux valeurs américaines et les trois secteurs principaux sont : 

• la technologie (24,61%) ;
• la finance (16,97%) ;
• et la santé (10,95%).

Les États-Unis restent majoritairement représentés dans le MSCI ACWI (65,7%). Mais l’indice intègre aussi 24 marchés émergents parmi lesquels le Brésil, la Chine ou l’Inde.

La Chine, Taïwan, l’Inde composent le trio de tête de l’indice MSCI Emerging Markets.

FTSE All-World

Face au MSCI ACWI, l’un des indices le plus diversifié géographiquement, proposé par MSCI, se dresse une alternative : le FTSE All-World. Prenant également en compte les pays émergents aussi bien que les pays développés, cet indice fait partie de l’offre du Financial Times Stock Exchange (FTSE) Group.

Le marché américain reste prépondérant dans le FTSE All-World comme vous pouvez le voir sur le graphique.

On retrouve les mêmes secteurs que dans l’indice MSCI et une place importante accordée aux GAFAM. 

Pourquoi investir dans l’ETF World ? Les avantages

Diversification sectorielle et géographique

Si la plupart des ETF offrent une meilleure diversification du portefeuille d’investissement, les ETF World vont encore plus loin. Parce qu’ils reproduisent la performance d’indices à l’échelle mondiale, ces derniers permettent à l’investisseur de profiter de la croissance de plusieurs pays en simultané.

Bien que les pays développés représentent une cible de choix pour de nombreux ETF World, plusieurs solutions incluent les pays émergents. De même, alors que le secteur technologique est omniprésent sur ce marché, il demeure possible d’investir dans une pluralité de domaines comme la santé, la communication ou l’énergie.

Gestion passive

Les ETF sont davantage adaptés à une gestion passive. Conformément à l’hypothèse d’efficience des marchés, ces derniers visent non pas à surperformer, mais simplement à reproduire leur rendement.

Bon à savoir

Sachez qu’il existe une catégorie d’ETF à gestion active. Celle-ci demande cependant un meilleur socle de connaissances financières.

Frais réduits

Conséquence directe d’un mode de gestion passif, les frais des ETF sont moins élevés que ceux de produits financiers nécessitant une gestion active.

En outre, ces fonds indiciels se prêtent davantage à un investissement sur le temps long. Par exemple, couplés à une enveloppe de placement comme le PEA, les ETF peuvent jouir d’une fiscalité allégée au-delà de 5 ans.

Copier les performances de l’élite économique

MSCI, FTSE, S&P 500, Nasdaq 100… Les indices suivis par les ETF se composent souvent des plus grandes capitalisations au monde. Investir dans un ETF World revient donc à placer vos capitaux dans les sociétés les plus rentables.

Une telle preuve de solidité financière, au travers de l’historique d’entreprises leaders dans leurs secteurs respectifs, augmente la probabilité de percevoir un rendement positif et stable.

Trois risques des ETF World

1. Une diversification imparfaite

L’appellation « ETF World » peut porter à confusion, et pour cause : ces fonds indiciels ne représentent pas réellement l’économie mondiale. Au contraire, ceux-ci impliquent de choisir dans quels marchés vous souhaitez investir.

Certains ETF World se tournent vers les marchés émergents, mais la plupart d’entre eux dépeignent en réalité l’économie des pays développés. Les États-Unis jouissent ainsi d’une très forte pondération dans de nombreux fonds.
La proposition de diversification des ETF World, bien qu’elle reste élevée, n’est pas à la hauteur des attentes que l’on pourrait avoir au premier abord.

2. Une grosse part pour les GAFAM

Si le manque de diversification géographique pénalise les ETF World, il en va de même pour la diversification sectorielle. En effet, les secteurs les plus porteurs sont surreprésentés dans le MSCI comme dans le FTSE.

De ce fait, on retrouve les géants technologiques comme Apple, Alphabet, Meta ou encore Microsoft et Amazon dans de nombreux ETF, sans oublier NVIDIA. Ces six sociétés constituent à elles seules près de 20% de l’indice MSCI World.

3. Le risque de change

Qui dit investissement à l’international, dit exposition au risque de change. Placer vos capitaux dans des indices représentatifs de 23 pays développés, c’est investir dans autant de devises étrangères sujettes à la volatilité des taux de change.

Certes, certains ETF dits « hedgés » offrent une option de couverture contre ce risque de change… Néanmoins, les frais de gestion associés à cette protection réduisent bien souvent  les économies ainsi réalisées.

MSCI World, FTSE All-World : les ETF World permettent de répliquer la performance des plus grandes entreprises au niveau mondial. En se calquant sur des indices reconnus, ces fonds allient la sécurité des fortes capitalisations à leurs perspectives de croissance.

Attention cependant : ni l’historique des indices ni la diversification ne suffisent à protéger l’investisseur contre les aléas économiques que nous réserve l’avenir.

Personne (pas même les analystes financiers) ne saurait aujourd’hui affirmer avec certitude que l’économie américaine, le secteur technologique ou même les indices boursiers préserveront demain leur hégémonie économique.