PEA : Quels sont les meilleurs ETF S&P 500 ? 

Meilleurs ETF S&P 500 PEA symbolisé par un taureau
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L’ETF S&P 500 permet de diversifier vos investissements et de vous exposer au marché américain tout en bénéficiant de la fiscalité avantageuse du PEA. Mais attention, tous les ETF S&P 500 ne sont pas éligibles au plan d’épargne en actions et ne possèdent pas le même intérêt pour votre portefeuille.

Pour choisir les bonnes valeurs, il convient de comparer les caractéristiques des différents ETF, et notamment les frais associés, l’encours sous gestion, la valeur de la part ou encore le mécanisme de réplication.

Finclub a sélectionné trois ETF S&P 500 éligibles au PEA.

Avertissement

Les informations fournies sont uniquement à but éducatif. Finclub ne propose pas de conseil en investissement ni de services de courtage. Nous ne recommandons pas d’acheter ni de vendre un actif ou produit d’investissement particulier.

PEA : Sélection des meilleurs ETF S&P 500 

Code ISINTrackerEncours sous gestionFrais de gestionPerformance sur 5 ans
FR0011550185BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF – EUR2,59 Md€0,15% +112%
FR0011871128Lyxor PEA S&P 500 UCITS ETF – EUR541 M€0,15%+110%
FR0013412285Amundi PEA S&P 500 ESG UCITS – EUR1,2 Md€0,25%+110%

Le choix d’ETF S&P 500 est limité puisqu’en théorie, le PEA n’accepte que des actions et des titres de sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne ou au sein de l’Espace économique européen. 

Pour les fonds communs de placement comme les ETF, ils doivent être investis à 75% en actions d’entreprises européennes.

Les ETF de type S&P 500 n’échappent pas à cette règle, mais bénéficient de la performance de l’indice de référence grâce au mécanisme de réplication synthétique expliqué un peu plus loin dans cet article.

Attention

L’investissement en ETF comporte des risques, comme le risque de perte de capital. De plus, les performances passées ne préjugent pas des performances à venir.

#1 – L’ETF ESE BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS

Code ISINFR0011550185
Société de gestionBNP Paribas Easy
Encours2,59 Md€
Frais0,15%
Politique de dividendesCapitalisation
Performances cumulées sur 1 an+25%
Performances cumulées sur 5 ans+112%

L’ETF ESE dépend de la société d’investissement à capital variable (SICAV) BNP Paribas Easy FR et réplique de façon synthétique, ou indirecte, le sous-jacent S&P 500 Net Total Return (SPTR500N).

En d’autres termes, il possède un panier de titres éligibles au PEA et conclut un contrat de swap Un swap correspond à un contrat conclu entre deux parties pour échanger des flux financiers selon des conditions fixées à l’avance. pour percevoir les rendements de l’indice de référence, S&P 500, en échange d’une commission et des rendements des titres détenus.

Parmi les principales valeurs du portefeuille de l’ETF ESE, on retrouve : BNP Paribas SA, Axa, TotalEnergies, Société Générale, ASML Holding, Veolia, Sanofi, Engie, Michelin ou encore Saint Gobin SA. La composition de ce portefeuille le rend éligible au PEA.

L’ETF ESE affiche des frais de l’ordre de 0,15%, répartis ainsi : 0,12% de frais courants et 0,03% de commission de gestion.

Depuis son lancement en septembre 2013, ses performances annualisées sont de l’ordre de 13%. À titre de comparaison, les performances annualisées de l’indice de référence sur la même période s’établissent à 12,79%. 

L’évolution de l’ETF ESE sur 5 ans : 

Source : Graphique ProRealTime Web

À noter

La devise de l’ETF ESE est l’euro, il ne faut donc pas le confondre avec l’ETF ESD de BNP Paribas Easy libellé en dollars.

#2 – L’ETF Lyxor PEA S&P 500 UCITS ou ETF PSP5

Code ISINFR0011871128
Société de gestionAMUNDI
Encours541 M€
Frais0,15%
Politique de dividendesCapitalisation
Performances cumulées sur 1 an+27%
Performances cumulées sur 5 ans+110%

Lancé en mai 2014, l’ETF PSP5 ou Lyxor PEA S&P 500 est un fonds géré par Amundi Asset Management. Il reproduit l’indice de référence S&P 500 Net Total Return, selon la méthode de la réplication synthétique. 

Comme son nom l’indique, il est éligible au PEA grâce à un panier de substitution composé d’actions telles que E.ON SE, Adidas, SAP, Covestro, Stellantis, Nordea Bank ABP, Siemens Energy, Bayer, etc. 

Ses frais de gestion annuels s’élèvent à 0,15% et son taux de rendement annualisé sur 10 ans est de 15,33% contre 14,93% pour l’indice de référence.

L’évolution de l’ETF PSP5 sur 5 ans : 

Source : Graphique ProRealTime Web

#3 – L’ETF Amundi PEA S&P 500 ESG UCITS ou ETF PE500

Code ISINFR0013412285
Société de gestionAMUNDI
Encours1,02 Md€
Frais0,25%
Politique de dividendesCapitalisation et/ou distribution
Performances cumulées sur 1 an+29%
Performances cumulées sur 5 ans+110%

Lancé en mai 2019, ce fonds indiciel se distingue des deux précédents ETF, puisqu’il a pour objectif de répliquer l’indice S&P 500 ESG+. Ce dernier intègre des critères de sélection environnementaux, sociaux et économiques (ESG), pour rendre l’investissement plus responsable.

Géré par Amundi Asset Management, l’ETF PE500 propose une exposition synthétique à l’indice et des frais de gestion à hauteur de 0,25%. Son portefeuille de substitution avec des valeurs telles que Novo Nordisk ou Ferrari assure son éligibilité au PEA.

Son encours sous gestion dépasse le milliard d’euros et la contrepartie du swap est BNP Paribas. Cette information est utile aux investisseurs pour évaluer le risque de contrepartie inhérent à tout contrat de swap.  

Le taux de rendement annualisé sur 5 ans de l’ETF PE500 est de 16,27% alors que celui de l’indice est de 16,04%.

L’évolution de l’ETF PE500 sur 5 ans : 

Source : Graphique ProRealTime Web

Comment fonctionnent les ETF synthétiques S&P 500 ?

Les ETF S&P 500 reproduisent les performances de l’indice boursier du même nom. 

Composition de l’indice de référence S&P 500

Indicateur par excellence de la santé économique des États-Unis, l’indice Standard & Poor’s 500 regroupe les 500 plus grandes capitalisations américaines au premier rang desquelles on trouve : 

  • Microsoft ;
  • Apple ;
  • NVIDIA ;
  • Alphabet ;
  • Amazon ;
  • Meta, etc.

Les entreprises du S&P 500 sont réparties dans différents secteurs comme la finance, la santé, les biens de consommation cyclique ou les services de communication. Mais avec plus de 30%, les technologies de l’information restent de loin le secteur prépondérant.

Réplication et éligibilité au PEA

Pour être éligible au PEA, les ETF S&P 500 utilisent la méthode de la réplication synthétique ou indirecte fondée sur la conclusion d’un contrat swap.

L’émetteur de l’ETF constitue un portefeuille de titres de substitution qui correspond aux conditions d’éligibilité du PEA.

La contrepartie du contrat de swap s’engage, quant à elle, à verser le rendement de l’indice en échange du rendement du portefeuille de substitution et d’une commission.

Pourquoi investir dans l’ETF S&P 500 ? 

Les avantages de l’ETF S&P 500

À l’inverse du compte-titres, le PEA impose des restrictions géographiques qui peuvent nuire à la diversification d’un portefeuille. 

Les ETF synthétiques S&P 500 permettent de contourner le problème, de vous exposer au marché américain et d’investir dans l’ensemble des entreprises et des secteurs de l’indice de référence.  

De plus, ils sont accessibles. Les valeurs liquidatives des trois ETF S&P 500 présentés dans cet article restent inférieures à 50€, et leurs frais de gestion sont relativement bas.

Les avantages du PEA

Plusieurs facteurs influencent le rendement d’un actif : les frais, l’inflation et la fiscalité. Le PEA permet de minimiser l’impact de cette dernière.

En effet, les revenus perçus dans le cadre du PEA ne sont imposés qu’au moment du retrait ou de la clôture du compte. Ils peuvent être totalement réinvestis et produire à leur tour des intérêts.

Par ailleurs, après 5 ans de détention du plan d’épargne en actions, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu et supportent uniquement les prélèvements sociaux à hauteur de 17,2%.

Comment investir dans l’ETF S&P 500 ? Les critères de sélection

Investir dans l’ETF S&P 500 peut être une stratégie judicieuse pour diversifier votre portefeuille et profiter de la performance des grandes entreprises américaines. Cependant, tous les ETF S&P 500 ne se valent pas. Vous devez comparer leurs caractéristiques et être attentif à certains critères spécifiques.

  • L’encours sous gestion : il s’agit du montant investi dans l’ETF. Un encours élevé est souvent un signe de confiance et de pérennité de l’ETF sur les marchés financiers. 
  • Les frais : vous devez tenir compte des frais de transaction lors de l’achat et de la vente d’ETF. Certains organismes proposent d’ailleurs des ETF gratuits. Renseignez-vous aussi sur les frais de gestion annuels appliqués par l’émetteur. 
  • Les volumes des échanges : ils garantissent le niveau de liquidité de l’ETF et vous assurent de pouvoir acheter et vendre facilement et sans grande variation de prix. 
  • La politique de dividendes : l’ETF peut être capitalisant, et vos dividendes sont réinvestis systématiquement, ou distribuant. Vous percevez alors un revenu régulier.
  • La performance de l’ETF : même si les performances passées ne déterminent pas les performances à venir, il convient de consulter l’historique de rendement et de s’informer sur les écarts de performance entre l’ETF et son indice de référence.

De plus, vous devez garder à l’esprit que l’investissement en ETF comporte des risques. Vous vous exposez aux fluctuations des marchés financiers, mais également au risque de change et au risque de contrepartie en cas d’ETF synthétique et de conclusion d’un swap.

Enfin, l’ETF est un produit d’investissement à long terme. Les émetteurs des trois ETF présentés dans cet article recommandent une durée de détention de 5 ans, déterminée selon le profil de risque, la rémunération et les coûts associés à cet actif.

Si la sélection d’un ETF S&P 500 nécessite une étude détaillée de ses caractéristiques, le choix du support d’investissement exige la même attention. Le meilleur PEA doit être aligné avec vos objectifs d’investissement et proposer à la fois des tarifs compétitifs, une interface intuitive, un large éventail de fonctionnalités et un service client réactif.

author
Audrey Croiset

Lead Copywriter chez Syntax Finance, Audrey possède un diplôme d’études comptables et financières (DECF) et une expérience professionnelle de plus de 15 ans dans les secteurs bancaire et comptable.

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