ETF TLT : Acheter l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond

Investir en obligations via un ETF, c’est possible ! Il existe des centaines de valeurs à échéance fixe ou non, avec des frais plus ou moins bas et des performances plus ou moins élevées. 

Cet article se concentre sur l’un des premiers ETF obligataires : le TLT ou l’iShares 20+ Year Treasury Bond lancé en 2002 par BlackRock, et son petit frère, l’IDTL, disponible en Europe.

Présentation de l’ETF TLT

Synthèse des caractéristiques du iShares 20+ Year Treasury Bond 

 À noter que les performances passées ne garantissent pas un même niveau de rendement pour les années à venir.

Voici le graphique de l’évolution du cours de l’ETF TLT sur 5 ans : 

Les ETF obligataires : qu’est-ce que c’est ? 

L’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond fait partie des premiers ETF obligataires lancés par BlackRock en 2002.

Un ETF obligataire permet d’accéder au marché des obligations, qui est un marché de gré à gré, réservé d’habitude à une clientèle professionnelle. Ce fonds a pour objectif de répliquer les performances d’un indice obligataire et permet ainsi d’investir en une fois dans un panier d’obligations, c’est-à-dire des titres de créances émis par un État ou une entreprise privée.

Ce type de tracker présente plusieurs avantages. Il facilite la diversification de votre portefeuille et ce, à moindre coût. Il fait généralement preuve de résilience en période de forte volatilité.

Au même titre que les ETF actions, les ETF obligataires sont cotés en Bourse et offrent un bon niveau de liquidité et de transparence.

Acheter l’ETF TLT en France : est-ce possible ?

Il y a des chances que le code ISIN US4642874329 de l’ETF TLT ne figure pas dans la liste des actifs négociables auprès de votre courtier en ligne. En effet, il n’est pas labellisé UCITS, ce qui signifie qu’il ne respecte pas les réglementations européennes en matière de diversification, de liquidité, de transparence ou de gestion des risques. 

De plus, certaines applications bourse indiquent que l’émetteur n’a pas fourni de document d’informations clés (KID), rendant l’ETF inaccessible aux investisseurs particuliers.

Cependant, vous disposez d’une alternative intéressante pour vous exposer aux obligations du Trésor américain à long terme : l’ETF IDTL (code ISIN IE00BSKRJZ44). Cet ETF est labellisé UCITS et peut donc être négocié en France.

Investir dans l’iShares 20+ Year Treasury Bond en France

Synthèse des caractéristiques de l’ETF IDTL 

ETF obligataire lancé en 2015, le tracker iShares 20+ Year Treasury Bond ou IDTL vise à répliquer directement, selon la méthode de l’échantillonnage, l’indice ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond. 

Concrètement, iShares détient des titres physiques, des bons du Trésor américain à hauteur de 98,96%, noté AA, avec une échéance de plus de 20 ans.

L’ETF IDTL, domicilié en Irlande, est coté sur diverses bourses européennes comme : 

• la Bourse allemande ;
• le London Stock Exchange ; 
• le Six Swiss Exchange.

Voici une évolution de l’ETF IDTL sur 5 ans : 

Indice de référence : ICE U.S. Treasury Bond 20+ Year 

L’indice ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond a été conçu pour suivre la performance de la dette souveraine américaine. Les titres pris en compte sont émis par le gouvernement et doivent afficher  : 

• une durée restant à courir de 20 ans ou plus ;
• un calendrier de coupons fixes ;
• un encours ajusté de 300 millions de dollars.

Acheter l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond : Les données à surveiller

Si vous souhaitez savoir si l’ETF iShares Treasury 20+ Year Bond représente un bon investissement pour votre portefeuille, vous devez tenir compte de plusieurs caractéristiques.

1. L’encours sous gestion : avec 1,59 Md$ d’encours en février, l’ETF dispose d’assez de fonds pour garantir sa solidité.  

2. L’ancienneté du fonds : iShares a lancé cet ETF en 2015, soit 13 ans après ses premiers ETF obligataires. Il bénéficie donc de l’expérience de BlackRock dans ce domaine et a su résister aux évolutions du marché. 

3. Type de réplication : physique, le fonds détient directement un échantillon des titres sous-jacents de l’indice. 

4. Performances et tracking error : retrouvez dans ce tableau les performances cumulées du fonds et de l’indice de référence ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond. On peut constater que l’ETF réplique bien les performances à la hausse comme à la baisse de l’indice concerné. 

5. Politique de dividendes : comme l’ETF TLT, l’IDTL est un tracker distribuant. Il prévoit deux versements de dividendes par an. Le rendement de distribution sur 12 mois est de 4,56% en février 2025.

6. Frais : comptez 0,07% de frais annuels pour cet ETF. Si l’on compare avec des trackers équivalents (obligations à taux fixe, émises par un gouvernement avec des échéances de plus de 10 ans), les frais sont plutôt bas. Seul l’ETF US10 d’Amundi fait mieux avec 0,06%. 

7. Risque : Sur une échelle de 1 à 7, cet ETF est classé dans la catégorie 4, pour une conservation du produit pendant 3 ans. Votre risque de perte de capital est considéré comme étant modéré. Vous devez également tenir compte du risque de change. 

Comment acheter l’ETF IDTL ?

Contrairement à certains ETF S&P 500, l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond n’est pas compatible avec un PEA, mais avec un compte-titres.

Pour investir dans ce fonds, il est important de vérifier que votre courtier propose bien cet actif. Si ce n’est pas le cas, vous avez toujours la possibilité d’ouvrir un compte chez un autre intermédiaire boursier.

Une fois que vous aurez choisi la bonne plateforme, vous pourrez passer vos ordres et gérer votre portefeuille d’actions directement depuis votre application.

Et si vous voulez investir dans un ETF obligataire via votre PEA, sachez que l’ETF OBLI d’Amundi (FR0013346681) est éligible.