Faut-il investir dans l’Action Tesla en 2024 ?
Grâce à son positionnement de pionnier et de leader, Tesla jouit d’une solide image de marque. Membre du Nasdaq-100, le constructeur automobile réalise par ailleurs des résultats financiers intéressants depuis 2020. Pour autant, il n’a versé aucun dividende depuis son introduction en bourse en 2010.
Alors, acheter l’action Tesla constitue-t-il un bon choix d’investissement en 2024 ?
Pour vous aider à fonder votre propre opinion, nous vous offrons un panorama des forces et faiblesses de l’entreprise, à travers son histoire, sa stratégie et ses performances.
L’essentiel
En termes de capitalisation boursière, Tesla se positionne comme le premier constructeur automobile à l’échelle planétaire. La firme se place par ailleurs huitième sur le Nasdaq, en octobre 2024.
Elle ne verse aucun dividende depuis son introduction en bourse (2010).
La grande volatilité du cours de son action rend difficile toute prévision d’évolution.
Les informations fournies sont uniquement à but éducatif. Finclub ne propose pas de conseil en investissement ni de services de courtage. Nous ne recommandons pas d’acheter ni de vendre un actif ou produit d’investissement particulier.
Présentation de Tesla
Caractéristiques de l’action Tesla (TSLA)
Code ISIN | US88160R1014 |
Indice | NASDAQ-100 |
Marché | NASDAQ |
Secteur d’activité | Fabricants de voitures et camions |
Rendement 2023 | 0 % |
Capitalisation (15 octobre 2024) | 700 Md $ |
Éligibilité au PEA | ❌ |
Voici un graphique qui présente l’évolution du cours de l’action Tesla durant ces 5 dernières années. On observe qu’il est très volatil, entre envolées folles et chutes brutales.
Source : ProRealTime
On remarque tout d’abord une hausse fulgurante entre la fin de l’année 2019 et 2021. Le cours de Tesla passe ainsi de 17 $ en octobre 2019 à 407 $ en novembre 2021. Malgré quelques périodes de baisse, comme en mars 2021, il est donc multiplié par 24 en l’espace de deux ans.
Cette croissance peut s’expliquer par la construction d’une nouvelle usine à Shanghai, qui permet à la firme d’accroître grandement ses capacités de production. Par ailleurs, l’année 2020 marque son premier exercice bénéficiaire depuis sa création.
Le cours chute ensuite jusqu’à atteindre 113 $ en janvier 2023, avant de se reprendre dans les jours qui suivent. L’effondrement de la valeur de l’entreprise en 2022 (-65 %) peut s’expliquer par la hausse du coût des matières premières. La firme a probablement aussi pâti du rachat polémique de Twitter par Elon Musk.
Depuis, le cours de Tesla connaît une succession de hauts et de bas, mais se maintient le plus souvent entre 170 $ et 250 $.
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Tout investissement comporte des risques de perte en capital
Tesla : histoire et informations clés
La création de Tesla Motors par Martin Eberhard et Marc Tarpenning remonte à 2003. Elon Musk investit dans la société l’année suivante, à l’occasion d’une levée de fonds. Il en devient le PDG en 2008 et introduit la firme sur le Nasdaq en 2010.
En 2008, le constructeur débute la commercialisation de son tout premier véhicule : le Roadster. Cette voiture entièrement électrique affiche des performances révolutionnaires pour l’époque.
L’entreprise arrête sa production en 2012, pour se concentrer sur le lancement de nouveaux modèles luxueux :
- Model S (2012) ;
- Model X (2015) ;
- Model 3 (2017) ;
- Model Y (2020).
Ces différentes voitures rencontrent un succès mondial, poussant la firme à accroître progressivement ses capacités de production.
En 2023, elle lance la commercialisation du Cybertruck, son tout premier véhicule utilitaire. De multiples problèmes techniques et dysfonctionnements du logiciel conduisent la société à revoir ses objectifs de ventes à la baisse.
Direction de Tesla
Elon Musk est directeur général de Tesla depuis 2008. Il est par ailleurs directeur général de SpaceX depuis 2002, et détient le réseau social X depuis 2023.
Les personnes suivantes occupent également des postes clés dans l’entreprise.
Nom | Fonction | Ancienneté |
---|---|---|
Tom Zhu | Vice-Président | Avril 2023 |
Vaibhav Taneja | Directeur financier | Août 2023 |
Le conseil d’administration de la firme se compose de 8 membres. Robyn M. Denholm le préside depuis novembre 2018.
Actionnaires principaux de Tesla
Elon Musk est le principal actionnaire de Tesla en octobre 2024. Il possède 12,89 % de la société.
À cette même date, les fonds d’investissement suivants détiennent chacun plus de 1,5 % du capital :
- Vanguard Fiduciary Trust Co. ;
- BlackRock Advisors LLC ;
- State Street Corp. ;
- Geode Capital Management LLC.
Secteurs d’activité
Selon les données publiées par Tesla pour le premier semestre 2024, les ventes de véhicules représentent 75 % de son chiffre d’affaires. La firme génère par ailleurs des revenus grâce aux segments d’activité suivants.
- Crédits carbone : 3 %.
- Leasing de véhicules : 2 %.
- Systèmes de production et de stockage d’énergie : 10 %.
- Services et autres (maintenance, réparations, etc.) : 10 %.
Sur cette période, la société réalise 49 % de ses ventes aux États-Unis, et 20 % en Chine.
Principaux concurrents
Tesla se place en 14ème position au classement des ventes mondiales de véhicules en 2023, selon une étude publiée par EY. En termes de chiffre d’affaires, la firme se retrouve au 10e rang.
Selon les données de CleanTechnica, le constructeur américain est leader sur le marché des voitures électriques en 2023. Voici le classement en fonction du nombre de véhicules vendus.
Entreprise | Pays | Pourcentage des véhicules vendus en 2023 |
---|---|---|
Tesla | États-Unis | 19,1 % |
BYD | Chine | 16,5 % |
SAIC Motors | Chine | 7,9 % |
Volkswagen | Allemagne | 7,8 % |
Geely-Volvo | Chine | 6,2 % |
BYD connaît une croissance forte de ses ventes, qui se poursuit sur l’année 2024. Après 9 mois, la lutte pour le titre de premier constructeur mondial de véhicules électriques de l’année demeure incertaine.
Acheter l’action Tesla : Les données à surveiller
Avant d’acheter une action en bourse, vous devez a minima étudier les indicateurs suivants :
- Le bénéfice net par action (BNPA) correspond au résultat comptable rapporté au nombre de titres en circulation ;
- Le Price Earning Ratio (PER) mesure le ratio entre le BNPA et le cours d’une action ;
- Le Price-to-Book compare le prix d’échange des titres avec la valeur comptable de l’entreprise ;
- Le taux de rendement évalue le profit ou la perte généré par un investissement sur une période donnée (ici un an).
Le tableau ci-dessous retrace l’évolution de ces différents indicateurs au cours des dernières années pour l’action Tesla.
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
---|---|---|---|---|
Bénéfice net par action (BNPA) | 0,2133 | 1,633 | 3,62 | 4,3 |
Price Earning Ratio (PER) | 1 103 | 216 | 34 | 57,8 |
Price-to-Book Ratio | 30,5 | 36,2 | 9,56 | 13,8 |
Taux de rendement (en %) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Comment acheter des actions Tesla ?
Pour commencer, vous devez ouvrir un compte de courtage. Choisissez un courtier capable de s’adapter à votre profil d’investisseur, et dont l’offre répond à votre budget et à vos objectifs.
L’outil proposé par votre intermédiaire pour réaliser vos opérations boursières a aussi toute son importance : plateforme web, logiciel ou application mobile.
Enfin, vous devez définir le support qui accueillera vos actions. En fonction de vos objectifs d’investissement, vous pouvez par exemple opter pour un compte-titres ou choisir une assurance vie.
Bon à savoir
Un PEA ne peut pas inclure des actions Tesla, puisqu’il ne peut accueillir que des titres émis par des sociétés européennes. Cependant, certains ETF éligibles au plan d’épargne par actions peuvent vous permettre de détenir indirectement des parts du constructeur automobile.
Les forces de l’action Tesla
Le positionnement de Tesla
Les véhicules de l’entreprise affichent un positionnement haut de gamme. Leur prix et les capacités de production limitées ont contribué à en faire des biens de luxe aux yeux des consommateurs.
Tesla bénéficie par ailleurs d’une image de pionnier et de leader, même si la concurrence s’intensifie.
La qualité de ses voitures en fait une véritable référence sur le marché en termes de performance et de durabilité. Ces technologies de pointe constituent aussi un marqueur de différenciation par rapport aux autres constructeurs. C’est notamment le cas de l’Autopilot, l’ordinateur de bord intégré dans les véhicules de la marque.
Les résultats de l’entreprise
Voici un résumé des données financières à connaître avant d’acheter une action Tesla.
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
---|---|---|---|---|
Résultat net* | 721 | 5 519 | 12 556 | 14 997 |
Chiffre d’affaires* | 31 536 | 53 823 | 81 462 | 96 773 |
Return on Equity (ROE) | 5,42 % | 20,43 % | 32,49 % | 27,35 % |
*en millions de dollars
Ces quatre dernières années, on observe que le chiffre d’affaires de la firme est en nette croissance. Son résultat est bénéficiaire pour la première fois en 2020 et ne cesse de progresser depuis.
La société semble donc tirer enfin parti de ses nombreuses années de recherche et développement. Ses modèles phares sont des succès commerciaux, et l’accroissement de ses capacités de production lui permet de renforcer sa rentabilité.
La politique de dividendes de Tesla
Le constructeur automobile n’a versé aucun dividende à ses actionnaires depuis son introduction en bourse en 2010. Après avoir accumulé les pertes, il enregistre pourtant des profits importants ces dernières années.
Cette politique s’explique par la volonté d’Elon Musk de réinvestir l’entièreté des bénéfices réalisés dans la croissance de son entreprise. Une grande partie de ces résultats revient ainsi aux fonctions Recherche & Développement de la firme.
Acheter l’action Tesla n’est donc pas la meilleure solution si vous espérez générer un revenu passif grâce aux dividendes.
La société n’a cependant pas de mal à attirer de nouveaux investisseurs, qui voient en elle une action de croissance. Autrement dit, ils misent plutôt sur la hausse de son cours pour réaliser des plus-values au moment de la revente.
Investir dans l’action Tesla : les risques
Comme tout investissement, acheter des actions Tesla n’est pas dénué de risques.
Tout d’abord, leur cours est très volatil. Par exemple, il a connu une chute brutale de plus de 8 % le 11 octobre 2024, à la suite de la présentation jugée décevante du Cybercab.
Les performances boursières de la firme dépendent donc grandement de la perception du public de ses nouveaux produits. Pourtant, sa capacité d’innovation est indispensable au maintien de sa position de leader.
En effet, la société fait face à une concurrence féroce des constructeurs chinois, à l’image de BYD. Pour y répondre, elle a d’ailleurs procédé à des baisses de prix successives sur ses véhicules.
Par ailleurs, plusieurs conflits sociaux ont émergé entre les salariés et la direction de l’entreprise ces dernières années. S’ils devenaient trop nombreux, ils pourraient désorganiser le système de production et ternir l’image de Tesla. Sa réputation est aussi très liée à celle d’Elon Musk, qui se trouve souvent impliqué dans des polémiques.
Questions fréquentes
Quel est le montant des dividendes de Tesla en 2024 ?
La société n’a versé aucun dividende en 2024, comme lors des années précédentes. Elle préfère réinvestir ses profits dans sa stratégie de croissance. Quant aux actionnaires, ils espèrent générer des revenus grâce à l’appréciation du cours de Tesla.
Quand investir dans l’action Tesla ?
Définir le moment idoine pour acheter des actions Tesla constitue une tâche particulièrement périlleuse. En effet, le cours du constructeur automobile américain est très volatil.
Conduire une analyse fondamentale peut vous aider à déterminer les meilleures périodes pour acquérir des titres. Vous pouvez aussi recourir à la méthode DCA (Dollar-Cost Averaging) en investissant de faibles sommes d’argent à intervalles réguliers. Enfin, diversifier votre portefeuille vous permettra de réduire votre exposition à la volatilité du cours de Tesla.
Lead Copywriter chez Syntax Finance, Audrey possède un diplôme d’études comptables et financières (DECF) et une expérience professionnelle de plus de 15 ans dans les secteurs bancaire et comptable.