Faut-il investir dans l’Action Tesla en 2025 ?

Grâce à son positionnement de pionnier et à son fantasque dirigeant Elon Musk, Tesla jouit d’une solide image de marque. Membre du Nasdaq-100, le constructeur automobile réalise par ailleurs des résultats financiers intéressants depuis 2020. Pour autant, il n’a versé aucun dividende depuis son introduction en bourse en 2010.

Alors, acheter l’action Tesla constitue-t-il un bon choix d’investissement en 2025 ? Pour vous aider à fonder votre propre opinion, nous vous offrons un panorama des forces et faiblesses de l’entreprise, à travers son histoire, sa stratégie et ses performances.

Présentation de Tesla

Caractéristiques de l’action Tesla (TSLA)

Action Tesla : historique du cours sur 5 ans

Voici un graphique qui présente l’évolution du cours de l’action Tesla durant ces 5 dernières années. On observe qu’il est très volatil, entre envolées folles et chutes brutales.

On remarque tout d’abord une hausse fulgurante entre la fin de l’année 2019 et 2021. Le cours de Tesla passe ainsi de 17 $ en octobre 2019 à 407 $ en novembre 2021. Malgré quelques périodes de baisse, comme en mars 2021, il est donc multiplié par 24 en l’espace de deux ans.

Cette croissance peut s’expliquer par la construction d’une nouvelle usine à Shanghai, qui permet à la firme d’accroître grandement ses capacités de production. Par ailleurs, l’année 2020 marque son premier exercice bénéficiaire depuis sa création.

Le cours chute ensuite jusqu’à atteindre 113 $ en janvier 2023, avant de se reprendre dans les jours qui suivent. L’effondrement de la valeur de l’entreprise en 2022 (-65 %) peut s’expliquer par la hausse du coût des matières premières. La firme a probablement aussi pâti du rachat polémique de Twitter par Elon Musk.

Le cours de Tesla connaît ensuite une succession de hauts et de bas, se maintenant entre 170 $ et 250 $. Il explose en fin d’année 2024, avec une croissance de 125 % en moins de 2 mois. Les investisseurs récompensent l’élection de Donald Trump, qui intègre Elon Musk au sein du gouvernement américain.

Début 2025, l’action de l’entreprise chute de nouveau, alors qu’elle perd des parts de marché face au Chinois BYD [1] .

Tesla : Informations clés

Brève histoire de Tesla

La création de Tesla Motors par Martin Eberhard et Marc Tarpenning remonte à 2003. Elon Musk investit dans la société l’année suivante, à l’occasion d’une levée de fonds. Il en devient le PDG en 2008 et introduit la firme sur le Nasdaq en 2010.

En 2008, le constructeur débute la commercialisation de son tout premier véhicule : le Roadster. Cette voiture entièrement électrique affiche des performances révolutionnaires pour l’époque. 

L’entreprise arrête sa production en 2012, pour se concentrer sur le lancement de nouveaux modèles luxueux, comme le Model S. Ces différentes voitures rencontrent un succès mondial, poussant la firme à accroître progressivement ses capacités de production.

En 2023, elle lance la commercialisation du Cybertruck, son tout premier véhicule utilitaire. De multiples problèmes techniques et dysfonctionnements du logiciel conduisent la société à revoir ses objectifs de ventes à la baisse.

Direction de Tesla

Elon Musk est directeur général de Tesla depuis 2008. Il est également directeur général de SpaceX depuis 2002, et détient le réseau social X depuis 2023. Enfin, il est nommé ministre de l’Efficacité gouvernementale des États-Unis en fin d’année 2024.

Les personnes suivantes occupent également des postes clés dans l’entreprise.

Le conseil d’administration de la firme se compose de 8 membres. Robyn M. Denholm le préside depuis novembre 2018.

Actionnaires principaux de Tesla

Elon Musk est le principal actionnaire de Tesla en février 2025. Il possède 12,80 % de la société.

À cette même date, les fonds d’investissement suivants détiennent chacun plus de 1,5 % du capital :

• Vanguard Fiduciary Trust Co. ;
• BlackRock Advisors LLC ;
• State Street Corp. ;
• Geode Capital Management LLC.

Données fondamentales et ratios financiers de Tesla

Les résultats de Tesla

De 2021 à 2023, on a pu observer une nette croissance de l’activité de la firme. Elle est parvenue à tirer parti de ses nombreuses années de recherche et développement. Ses modèles phares sont des succès commerciaux, et l’accroissement de ses capacités de production lui permet de renforcer sa rentabilité.

Toutefois, le chiffre d’affaires de Tesla n’augmente que légèrement en 2024 (+1 %), après plusieurs années de hausse soutenue. Dans le même temps, son résultat net chute de 53 %. La firme souffre de la stagnation du marché des voitures électriques et des tarifs compétitifs proposés par son concurrent BYD.

Elon Musk présente 2024 comme étant une année de transition et prédit une nouvelle vague de croissance dès 2025. Pour cela, il a notamment annoncé sa volonté de produire des véhicules plus économiques [2] .

La politique de dividendes de Tesla

Le constructeur automobile n’a versé aucun dividende à ses actionnaires depuis son introduction en bourse en 2010. Après avoir accumulé les pertes, il enregistre pourtant des profits importants ces dernières années.

Cette politique s’explique par la volonté d’Elon Musk de réinvestir l’entièreté des bénéfices réalisés dans la croissance de son entreprise. Une grande partie de ces résultats revient ainsi aux fonctions Recherche & Développement de la firme.

Acheter l’action Tesla n’est donc pas la meilleure solution si vous espérez générer un revenu passif grâce aux dividendes. 

Secteurs d’activité

Selon les données publiées par Tesla pour son exercice 2024, les ventes de véhicules représentent 90 % de son chiffre d’affaires. La firme génère par ailleurs des revenus grâce à un autre segment d’activité : les systèmes de production et de stockage d’énergie à hauteur de 10 %.

Sur cette même période, la société réalise une bonne partie de ses ventes aux États-Unis, comme l’illustre le graphique suivant.

Principaux concurrents de Tesla

Selon les données de CleanTechnica pour décembre 2024, le constructeur américain n’est plus le leader sur le marché des voitures électriques. Voici le classement en fonction du nombre de véhicules vendus [3] .

BYD connaît une croissance exponentielle de ses ventes depuis plusieurs mois, notamment en Chine. En effet, Tesla était leader du marché mondial des véhicules électriques jusqu’en 2023.

Tesla : Analyse technique

L’action Tesla rebondit suite à sa prise d’appui sur le support des 325$ avec en ligne de mire la résistance des 378$. Tant que ce dernier niveau n’est pas réintégré, la tendance de fond reste cependant baissière avec le risque d’un retour sur le support des 325$ dont la rupture pourrait entraîner une nouvelle impulsion baissière en direction des 265$.

Action Tesla : Forces et faiblesses

Le positionnement de Tesla sur le marché

Les véhicules de l’entreprise affichent un positionnement haut de gamme. Leur prix et les capacités de production limitées ont contribué à en faire des biens de luxe aux yeux des consommateurs.

De plus, Tesla bénéficie toujours d’une image de pionnier, même si la concurrence s’intensifie et qu’elle a récemment perdu sa place de leader mondial.

La qualité de ses voitures en fait une véritable référence sur le marché en termes de performance et de durabilité. Ses technologies de pointe constituent aussi un marqueur de différenciation par rapport aux autres constructeurs. C’est notamment le cas de l’Autopilot, l’ordinateur de bord intégré dans les véhicules de la marque.

La stratégie de développement de Tesla

Pour inverser la tendance en 2025 et accroître le volume de ses ventes, Tesla mise sur : 

• L’activité de son Robotaxi.
• La sortie de modèles à bas coût.
• Davantage de livraisons de son Cybertruck [4] .
• Sa mégafactory implantée à Shanghai. Elle a été achevée et a commencé à produire des batteries de stockage d’énergie, connues sous le nom de mégapacks, en février 2025. 

Investir dans l’action Tesla : les risques

Comme tout investissement, acheter des actions Tesla n’est pas dénué de risques.

Tout d’abord, leur cours est très volatil. Par exemple, il a connu une chute brutale de plus de 8 % le 11 octobre 2024, à la suite de la présentation jugée décevante du Cybercab.

Les performances boursières de la firme dépendent donc grandement de la perception du public de ses nouveaux produits. Pourtant, sa capacité d’innovation est indispensable au maintien de sa position de leader.

En effet, la société fait face à une concurrence féroce des constructeurs chinois, à l’image de BYD. Pour y répondre, elle a d’ailleurs procédé à des baisses de prix successives sur ses véhicules.

Par ailleurs, plusieurs conflits sociaux ont émergé entre les salariés et la direction de l’entreprise ces dernières années. S’ils devenaient trop nombreux, ils pourraient désorganiser le système de production et ternir l’image de Tesla. Sa réputation est aussi très liée à celle d’Elon Musk, qui se trouve souvent impliqué dans des polémiques.

Comment acheter des actions Tesla ?

Pour commencer, vous devez ouvrir un compte de courtage. Choisissez un courtier capable de s’adapter à votre profil d’investisseur, et dont l’offre répond à votre budget et à vos objectifs.

L’outil proposé par votre intermédiaire pour réaliser vos opérations boursières a aussi toute son importance : plateforme web, logiciel ou application mobile.

Enfin, vous devez définir le support qui accueillera vos actions. En fonction de vos objectifs d’investissement, vous pouvez par exemple opter pour un compte-titres ou choisir une assurance vie.

Bon à savoir

Un PEA ne peut pas inclure des actions Tesla, puisqu’il ne peut accueillir que des titres émis par des sociétés européennes. Cependant, certains ETF éligibles au plan d’épargne par actions peuvent vous permettre de détenir indirectement des parts du constructeur automobile.

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