Composition et performances du Nasdaq-100

Exit le secteur financier, le Nasdaq-100 regroupe les plus grandes capitalisations boursières cotées sur la Bourse du Nasdaq et fait la part belle au secteur technologique. L’indice est souvent synonyme d’innovation et de forte croissance, à l’image de ses composantes.

Dans cet article, retrouvez toutes les informations à connaître sur le Nasdaq-100 : composition, performances, comparaison avec le S&P 500 et ETF liés à l’indice.

Composition du Nasdaq-100

En 2025, le Nasdaq-100 fête ses 40 ans. Lancé en janvier 1985, il avait pour but de représenter l’économie du futur en se concentrant sur les nouvelles technologies. L’objectif n’a pas changé, et les sociétés du Nasdaq-100 continuent d’investir dans l’innovation, et en particulier dans l’intelligence artificielle, la transition énergétique ou les biotechnologies.

Top 30 des entreprises du Nasdaq-100

L’indice compte 101 valeurs, dont 30 sont listées dans le tableau ci-dessous. Si Intel ou Costco composaient le Nasdaq-100 dès sa création, d’autres comme Linde, Palantir ou ARM ont été introduites plus récemment. De même, l’indice a progressivement intégré des sociétés internationales comme ASML ou AstraZeneca.

Les secteurs du Nasdaq-100

Le secteur technologique est largement majoritaire dans le Nasdaq-100, suivi par la consommation discrétionnaire et la santé. Cependant, l’indice exclut les sociétés financières et les REIT.

Selon les études réalisées par Nasdaq Inc. [1] , les sociétés de l’indice sont principalement exposées aux thématiques telles que : 

• l’intelligence artificielle et le Big Data ;
• la robotique ;
• le métavers ;
• internet ;
• la 5G et les smatrphones ;
• le développement durable ;
• le cloud computing ;
• les semi-conducteurs…

Critères de sélection des entreprises du Nasdaq-100

Pour être éligible, une société doit notamment :  

• être cotée sur la Bourse du Nasdaq ;
• disposer d’un volume d’échange quotidien moyen sur 3 mois de 5 millions de dollars ;
• présenter un cours de clôture de plus de 3$.

Les entreprises sont ensuite classées en fonction de leur capitalisation boursière, dont le niveau détermine la participation et la pondération dans l’indice. Le Nasdaq-100 fait l’objet d’un rééquilibrage trimestriel et d’une revue annuelle. 

Nasdaq-100 vs Nadaq Composite : quelles différences ?

Quand une Bourse porte le même nom que ses indices, il est parfois difficile de s’y retrouver ! 

La National Association of Security Dealers crée le NASDAQ stock market en 1971. C’est alors le premier marché boursier électronique au monde. Il est désormais la seconde Bourse mondiale en termes de capitalisation boursière.

Deux indices éponymes représentent cette place financière : le Nasdaq Composite et le Nasdaq-100. Voici leurs principales caractéristiques. 

Performances et rendements du Nasdaq-100

Évolution du cours du Nasdaq-100 : l’impact de la bulle internet

L’éclatement de la bulle internet est une étape marquante dans l’historique du cours du Nasdaq-100. L’ascension des valeurs technologiques a été tout aussi spectaculaire que leur effondrement. Microsoft, Cisco, Intel ou Qualcomm, déjà présentes dans l’indice en 2000, sont parvenues à se maintenir dans le top 100 du Nasdaq. À l’inverse, Oracle, Dell et Sun ont cédé leur place à Apple, Amazon ou Nvidia.

L’éclatement de la bulle technologique a durablement impacté le Nasdaq-100. Il faudra patienter jusqu’en 2015 pour que l’indice flirte à nouveau avec les 5000 points. [2]

Rendements du Nasdaq 100 depuis 2007

Depuis 2007, le Nasdaq-100 a enregistré seulement deux années de rendements négatifs : 

• en 2008, lors de la crise financière, et ce, malgré la faible exposition de l’indice aux valeurs financières ;
• en 2022, sous l’effet de l’inflation et du changement de politique monétaire de la Banque centrale américaine (Fed). [3]

Performances du Nasdaq-100 en 2024 et 2025

Sur l’année 2024, le Nasdaq-100 affiche une courbe ascendante et une progression de 28%. On note un épisode de forte correction en juillet-août, alors que les marchés craignent une récession aux États-Unis.

En revanche, sur une année glissante (de mars à mars), l’indice n’augmente que de 9%. En cause, la chute du cours de plus de 10% au premier trimestre 2025. La nouvelle politique du gouvernement Trump fait douter les places financières américaines.

Comparaison du Nasdaq-100 et du S&P 500

Le Nasdaq-100 et le S&P 500 sont deux indices représentatifs de l’économie américaine. Si le S&P 500 est plus diversifié, les deux valeurs possèdent des points communs.

En termes de performances, le Nasdaq-100 surperforme le S&P 500 14 fois sur les 18 dernières années. Sa concentration sur des valeurs technologiques à fort potentiel de croissance semble favoriser l’indice, alors que le S&P 500 peut être freiné par des entreprises ou des secteurs moins dynamiques.

Pourtant, comme vous pouvez le constater dans le tableau ci-dessous, 8 des 10 principales composantes du Nasdaq-100 et du S&P 500 sont identiques, ce qui n’était pas le cas 20 ans plus tôt. Le niveau de capitalisation boursière des actions technologiques a atteint des records, et peu de sociétés d’autres secteurs parviennent à rivaliser.

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Comment investir dans le Nasdaq-100 ?

Il existe une longue liste de produits reliés au Nasdaq-100, parmi lesquels on trouve des options, des fonds ou encore des ETF. L’Invesco QQQ est un des trackers américains les plus connus, dont l’objectif est de répliquer les performances de l’indice.  

En Europe, à travers votre compte-titres, vous avez accès à plusieurs ETF, tels que l’iShares Nasdaq-100 ou l’Invesco EQQQ. En revanche, seul un ETF est éligible au PEA : l’Amundi PEA Nasdaq-100. 

Le Nasdaq-100 s’impose comme un indice de référence pour les investisseurs en quête d’innovation et de croissance. Fortement dominé par le secteur technologique, il reflète les grandes tendances de l’économie moderne, de l’intelligence artificielle aux semi-conducteurs en passant par le cloud computing.

Avec des performances souvent supérieures à celles du S&P 500, l’indice séduit par son dynamisme, mais il reste aussi plus exposé aux fluctuations des marchés et aux changements de politique monétaire. Son histoire, marquée par des phases d’euphorie et de correction, rappelle que l’investissement dans le Nasdaq-100 nécessite une approche réfléchie et diversifiée.