Diluer le risque, profiter du rendement d’un indice hors zone euro et encourager l’économie européenne tout en optimisant sa fiscalité… L’ETF PEA présente de nombreux avantages pour diversifier votre plan d’épargne en actions.
Vous souhaitez investir dans des ETF éligibles au PEA, mais vous ne savez pas lesquels choisir ?
La rédaction de Finclub a analysé la liste des valeurs disponibles et a sélectionné les meilleurs fonds en fonction de critères bien définis comme les performances historiques, le niveau de frais ou encore le montant de l’encours sous gestion.
Les informations fournies sont uniquement à but éducatif. Finclub ne propose pas de conseil en investissement ni de services de courtage. Nous ne recommandons pas d’acheter ni de vendre un actif ou produit d’investissement particulier.
Meilleurs ETF PEA : Des actifs pour diversifier son portefeuille
| ETF | cours | Performance 1 an | Performance 5 ans | Encours sous gestion | Frais | Code ISIN |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi MSCI World | Suivre | +22,74% | +81,53% | 4,08 Md€ | 0,38% | LU1681043599 |
| Amundi PEA Nasdaq-100 | Suivre | +25,45% | +157,10% | 395 M€ | 0,30% | FR0011871110 |
| BNP Paribas Easy S&P 500 | Suivre | +28,10% | +104,48% | 2,60 Md€ | 0,15% | FR0011550185 |
| iShares Core EURO STOXX 50 | Suivre | +18,45% | +68,87% | 4,40 Md€ | 0,10% | IE00B53L3W79 |
| Amundi CAC 40 | Suivre | +6,93% | +58,79% | 3,86 Md€ | 0,25% | FR0013380607 |
Nous avons sélectionné différents ETF PEA, toutes catégories confondues. Cette liste, non exhaustive, repose sur la performance des fonds sur les cinq dernières années.
Nous prenons également en compte le montant d’encours sous gestion des ETF, le pourcentage de frais ainsi que leur performance à plus court terme (un an). Enfin, nous sommes attentifs au volume d’échange afin de bénéficier d’un bon niveau de liquidité.
Attention
Les performances passées n’assurent pas la rentabilité des instruments financiers à l’avenir. Vos choix d’investissement nécessitent un examen de votre situation financière et une analyse approfondie de l’actif sélectionné.
Ci-dessous, le graphique illustrant la croissance de l’ETF PEA Amundi MSCI World sur 5 ans.
Source : ProRealTime
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ETF PEA – CAC 40
Certains ETF éligibles au PEA répliquent l’indice boursier du CAC 40. Il s’agit ici d’une réplication physique ou directe.
Ces ETF possèdent des frais plutôt bas, à 0,25%. Le second ETF de la liste intègre les critères ESG, tout comme l’ETF de BNP Paribas.
| ETF | cours | PERFORMANCE 1 AN | PERFORMANCE 5 ANS | ENCOURS SOUS GESTION | FRAIS | CODE ISIN |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi CAC 40 | Suivre | +6,93% | +58,79% | 3,86 Md€ | 0,25% | FR0007052782 |
| AMUNDI CAC 40 ESG | Suivre | +7,86% | +58,88% | 1,18 Md€ | 0,25% | LU1681046931 |
| BNP Paribas Easy CAC 40 ESG | Suivre | +3,73% | +53,03% | 211 M€ | 0,25% | FR0010150458 |
Retrouvez ci-après le graphique des performances sur 5 ans du premier ETF d’Amundi (FR0007052782).
Source : ProRealTime
Certains des meilleurs PEA proposent l’investissement sans frais de transaction sur les ETF Amundi.
ETF PEA – Investissement européen et sectoriel
Pour investir au sein de l’Union européenne, plusieurs ETF sont accessibles depuis votre PEA. Ils reposent principalement sur l’indice STOXX 600, soit les 600 plus importantes capitalisations boursières européennes.
Les valeurs retenues permettent d’investir dans des secteurs ciblés comme la santé, la technologie, l’automobile, les ressources de base ou encore la banque.
| ETF | cours | PERFORMANCE 1 AN | PERFORMANCE 5 ANS | ENCOURS SOUS GESTION | FRAIS | CODE ISIN |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi STOXX Europe 600 Healthcare | Suivre | +18,98% | +63,96% | 998 M€ | 0,30% | LU1834986900 |
| Amundi STOXX Europe 600 Banks | Suivre | +32,88% | +95,46% | 814 M€ | 0,30% | LU1834983477 |
| Amundi STOXX Europe 600 Basic Resources | Suivre | +6,08% | +72,18% | 179 M€ | 0,30% | LU1834983550 |
| Amundi STOXX Europe 600 Technology | Suivre | +20,83% | +82,18% | 203 M€ | 0,30% | LU1834988518 |
| iShares STOXX Europe 600 Automobiles & Parts | Suivre | -4,59% | +45,53% | 128 M€ | 0,46% | DE000A0Q4R28 |
Ci-dessous, le graphe de l’évolution de l’ETF Amundi STOXX Europe 600 Banks sur 5 ans.
Source : ProRealTime
ETF PEA – Monde
Si vous optez pour les ETF PEA à réplication synthétique, vous pouvez investir hors des frontières européennes, sur les indices américains, dans les pays émergents ou au Japon, par exemple.
Cette sélection vient compléter celle donnée en début d’article. Elle permet de diversifier un peu plus votre portefeuille d’investissement.
| ETF | cours | PERFORMANCE 1 AN | PERFORMANCE 5 ANS | ENCOURS SOUS GESTION | FRAIS | CODE ISIN |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi PEA US Tech ESG | Suivre | +34,03% | +170,11% | 517 M€ | 0,30% | FR0013412269 |
| Amundi PEA MSCI USA ESG Leaders | Suivre | +22,28% | +96,11% | 1,01 Md€ | 0,35% | LU1681042864 |
| Amundi PEA MSCI Emerging Asia ESG Leaders | Suivre | +7,59% | +22,92% | 389 M€ | 0,30% | FR0013412012 |
| Amundi PEA Japan Topix | Suivre | +16,71% | +41,56% | 95 M€ | 0,20% | FR0013411980 |
Vous trouverez ci-dessous l’évolution des performances de l’ETF Amundi US Tech ESG sur les cinq dernières années.
Source : ProRealTime
Comprendre le fonctionnement de l’ETF PEA
Qu’est-ce qu’un ETF PEA ?
Par définition, un ETF PEA désigne un Exchange-Traded Fund auquel il est possible de souscrire via un plan d’épargne en actions. Cette variante des ETF donne ainsi accès aux avantages fiscaux du PEA, c’est-à-dire à l’exonération d’impôts des plus-values pour les PEA de plus de 5 ans.
Pour rappel, un ETF, aussi appelé « tracker », correspond à un fonds indiciel émis par des sociétés de gestion agréées. Il cherche à reproduire la performance d’un indice boursier, comme le CAC 40 ou le S&P 500.
Ainsi, vous investissez dans l’ensemble des entreprises qui composent l’indice en une seule opération.
Les ETF possèdent deux politiques de traitement des dividendes :
-
- Les ETF distribuants. Ceux-ci versent automatiquement les dividendes des entreprises qui le constituent à leurs détenteurs.
-
- Les ETF capitalisants. Plutôt que de les distribuer, ceux-là préfèrent réinvestir les dividendes dans leur propre fonds indiciel.
Critères d’éligibilité
Le PEA vise à soutenir l’économie européenne. C’est pourquoi, pour être éligible à ce support d’investissement, un ETF doit contenir un minimum de 75% d’actions émises par des sociétés en Europe.
Dans ce contexte, les ETF PEA répliquent des indices présents dans la zone euro, tels que :
- le CAC 40 (40 plus grandes capitalisations françaises);
- le DAX 40 (40 principales sociétés allemandes) ;
- l’EuroStoxx 50 (50 plus grandes valeurs de la zone euro) ;
- le Stoxx 600 (600 plus grandes sociétés européennes).
La rigueur de ces critères explique le nombre plus limité d’ETF éligibles au PEA, en comparaison avec ceux accessibles via un compte-titres. Néanmoins, il existe une autre solution pour bénéficier de l’éligibilité au PEA : la réplication synthétique.
Réplication synthétique pour investir avec son PEA à l’international
Le concept de réplication synthétique permet d’échanger la performance :
- du contenu de l’ETF, c’est-à-dire un panier d’actions européennes ;
- avec celle d’un indice de référence international.
Ce mécanisme est rendu possible par la souscription d’un swap de contrepartie.
Autrement dit, un ETF PEA à réplication synthétique peut très bien reproduire les performances d’un indice boursier hors zone euro (S&P 500, Nasdaq) et se conformer aux règles d’éligibilité du PEA avec la détention d’actions d’entreprises européennes.
Le terme de « réplication synthétique » existe par opposition avec celui de « réplication physique ». Cette dernière consiste en l’achat direct des titres de l’indice boursier suivi.
À noter
La réplication synthétique possède aussi ses limites. Vous ne pourrez pas investir dans l’or ou le pétrole par exemple, ni dans les cryptomonnaies avec votre PEA.
Pourquoi choisir un ETF PEA ? Les avantages
Fiscalité avantageuse
Pour les résidents fiscaux français, le PEA représente l’une des options les plus avantageuses en termes d’imposition.
Après 5 ans de détention, le capital peut être débloqué à tout moment et taxé seulement à hauteur de 17,2%, soit la part correspondant aux prélèvements sociaux. Cette imposition intervient uniquement lors des retraits. Vous pouvez ainsi optimiser vos gains.
En comparaison avec le compte-titres ordinaire (CTO), l’investisseur cherchant à alléger sa fiscalité se tournera résolument vers le PEA.
Gestion passive
Parce qu’ils répliquent la performance globale d’un indice, soit d’un ensemble de titres, une gestion passive est plus appropriée pour le détenteur d’ETF. L’embellie des marchés financiers et de l’économie impacte directement (et positivement) les cours boursiers, dont bénéficient alors les ETF.
De ce fait, il est plus facile de déléguer la gestion du fonds indiciel au gestionnaire lui-même, plutôt que d’avoir à élaborer une stratégie complexe au cas par cas, comme le ferait un investisseur en actions.
La simplicité de gestion est donc l’un des atouts majeurs de l’ETF PEA.
Performances élevées
À l’image du Nasdaq, du S&P 500 ou encore, plus proche de nous, du CAC 40, la plupart des indices boursiers jouissent d’une réelle croissance sur le long terme. En témoigne, ci-dessous, le graphe illustrant le cours du Nasdaq-100 depuis 1992.
Source : ProRealTime
Ainsi, en répliquant la performance des indices boursiers les plus populaires, les ETF bénéficient eux aussi de résultats dans le vert. Autrement dit, tant que la croissance se poursuit, les profits sont au rendez-vous.
Une relative sécurité
Les ETF sont des placements boursiers, et comme tout investissement, ils représentent un risque réel de perte en capital. Pour autant, ces fonds indiciels (de par leur fonctionnement intrinsèque) offrent une forte diversification.
Les ETF diluent le risque encouru par l’investisseur, car ils reproduisent la performance d’un grand nombre d’actions au sein des indices. En outre, les résultats de pléthore d’indices restent encourageants sur le long terme.
Néanmoins, rappelons que les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Les risques liés aux ETF et au PEA à prendre en compte
Risque de liquidité
Dans de très rares cas, l’indice répliqué par l’ETF manque de liquidité ; c’est-à-dire que ses titres ne circulent pas suffisamment. Ils ne peuvent être vendus ou achetés rapidement.
Le risque de liquidité peut également être dû à un incident des systèmes boursiers ou à la suspension de cotation de l’actif sous-jacent.
Risque de contrepartie
Pour reproduire les performances d’un indice, les ETF à réplication synthétique passent par ce qu’on appelle un contrat swap. Cet instrument financier dérivé instaure un accord entre l’ETF d’une part, et une banque d’affaires d’autre part.
Cependant, le swap apporte un risque de contrepartie : l’établissement bancaire est susceptible de faire défaut, ce qui met en péril la performance de l’ETF.
Pour parer à cette éventualité, les fonds de gestions disposent de plusieurs leviers.
- Investir dans des placements à très faible risque comme les Blue Chips ou les Bons du Trésor permet de couvrir le risque de contrepartie.
- Respecter la loi mise en place par l’Union européenne. Celle-ci stipule que l’écart maximal entre la performance de l’indice et celle de l’ETF est de 10%. La fidélité de la réplication est donc garantie.
Risque de perte en capital
Bien que fortement diversifiés, les ETF ne comportent pas moins un risque de perdre les capitaux investis. En effet, les indices boursiers sont sujets à la volatilité des cours, tout comme les titres qui les composent.
Connaître votre niveau d’appétence au risque, étudier l’historique des cours boursiers et diversifier vos placements aussi bien selon les indices qu’en fonction des secteurs ou des régions vous protégera au mieux contre l’incertitude des marchés.
Blocage des capitaux
La meilleure posture à adopter pour investir dans un ETF PEA est celle d’un investisseur passif. Cela implique d’accepter de laisser vos capitaux pendant plusieurs années (5, exactement) avant de pouvoir profiter pleinement des allègements fiscaux.
Cependant, notons qu’il reste possible de retirer votre argent à tout moment, même avant ce délai, et ce, sans le moindre justificatif à fournir. Vous vous exposerez alors à une imposition plus lourde de 30%, au titre de la flat tax, et à la fermeture du plan d’épargne.
Investir dans les ETF via un PEA : Les critères de sélection
Par typologie
Selon vos préférences et vos objectifs, il est possible de filtrer les ETF par indice, par région et par secteur. En effet, sélectionner, par exemple, un secteur en pleine croissance peut s’avérer judicieux.
Les ETF sectoriels peuvent porter sur de nombreux domaines comme :
- l’industrie ;
- la santé ;
- les télécommunications ;
- l’immobilier ;
- le développement durable ;
- l’écologie ;
- l’alimentation ;
- l’eau ;
- la technologie ;
- l’automobile.
À noter
Certains d’entre eux mettent un point d’honneur à respecter les critères environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG).
Par performance
Pour choisir les meilleurs ETF PEA, il est crucial de prendre la performance des cours, non seulement sur l’année qui s’écoule, mais aussi sur le long terme. Un ETF composé de valeurs historiques ayant déjà prouvé leur robustesse pourra vous inspirer davantage confiance.
Ces performances doivent être comparées aussi bien sur plusieurs échelles de temps (un mois, un an, cinq ans) qu’entre plusieurs fonds indiciels.
Attention : Sachez comparer ce qui est comparable ! Le secteur, la région ou encore la durée de l’historique sont autant de facteurs qui doivent être équivalents lorsque vous confrontez deux ETF.
Par émetteur
La réputation d’un fonds indiciel ne repose pas exclusivement sur ses performances passées. Son niveau de capitalisation, sa politique tarifaire et le volume des flux d’échange sur le temps long sont autant d’éléments à prendre en considération.
Ici, l’analyse ne se porte plus sur les cours boursiers, mais bien sur l’adéquation entre l’offre de l’ETF et vos propres besoins.
Rendement potentiel d’une part, placement à la fiscalité allégée d’autre part, l’ETF PEA représente une solution d’investissement attractive.
Contrairement aux actions achetées individuellement, ce fonds indiciel permet d’investir aussi bien dans les entreprises européennes que dans les plus grandes capitalisations mondiales grâce à la réplication synthétique.
Reste néanmoins à garder un œil sur plusieurs risques relatifs aux ETF comme le risque de perte en capital ou de contrepartie. De plus, placer votre argent dans un PEA implique d’adopter une stratégie à long terme, plus passive. Ici, la décision dépend donc de votre profil d’investisseur.
Lead Copywriter chez Syntax Finance, Audrey possède un diplôme d’études comptables et financières (DECF) et une expérience professionnelle de plus de 15 ans dans les secteurs bancaire et comptable.
