Diluer le risque, profiter du rendement d’un indice hors zone euro et encourager l’économie européenne tout en optimisant sa fiscalité… L’ETF PEA présente de nombreux avantages pour diversifier votre plan d’épargne en actions.
Vous souhaitez investir dans des ETF éligibles au PEA, mais vous ne savez pas lesquels choisir ?
La rédaction de Finclub a analysé la liste des valeurs disponibles et a sélectionné les meilleurs fonds en fonction de critères bien définis comme les performances historiques, le niveau de frais ou encore le montant de l’encours sous gestion.
Les informations fournies sont uniquement à but éducatif. Finclub ne propose pas de conseil en investissement ni de services de courtage. Nous ne recommandons pas d’acheter ni de vendre un actif ou produit d’investissement particulier.
Meilleurs ETF PEA : Des actifs pour diversifier son portefeuille
| Zone | ETF | cours | Performances 5 ans | Frais | Code ISIN |
|---|---|---|---|---|---|
| Monde | Amundi MSCI World | Suivre | +82% | 0,38% | LU1681043599 |
| Pays émergents | Amundi MSCI Emerging Markets | Suivre | +15% | 0,30% | FR0013412020 |
| États-Unis | BNP Paribas Easy S&P 500 | Suivre | +114% | 0,12% | FR0011550185 |
| États-Unis | Amundi PEA Nasdaq-100 | Suivre | +148% | 0,30% | FR0011871110 |
| États-Unis | Amundi Russell 2000 | Suivre | +53% | 0,35% | LU1681038672 |
| Europe | iShares MSCI EMU | Suivre | +53% | 0,12% | IE00B53QG562 |
| Europe | iShares Core STOXX 50 | Suivre | +67% | 0,10% | IE00B53L3W79 |
| Europe | BNP Paribas STOXX 600 | Suivre | +50% | 0,18% | FR0011550193 |
| Allemagne | Amundi DAX | Suivre | +57% | 0,10% | FR0010655712 |
| France | Amundi CAC 40 | Suivre | +50% | 0,25% | FR0013380607 |
Nous avons sélectionné différents ETF PEA, toutes catégories confondues. Cette liste, non exhaustive, a été constituée selon différents critères :
- un encours sous gestion solide ;
- des frais bas à modérés ;
- des performances, à plus ou moins long terme, conformes à celles de l’indice de référence ;
- un traitement des dividendes par capitalisation ;
- un volume d’échange suffisant pour bénéficier d’un bon niveau de liquidité.
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Tout investissement comporte des risques de perte en capital
ETF Monde éligibles au PEA
Si vous optez pour les ETF PEA à réplication synthétique, vous pouvez investir hors des frontières européennes, sur les indices américains ou dans les pays émergents.
ETF Amundi MSCI World – CW8
| Code ISIN | LU1681043599 |
| Société de gestion | Amundi |
| Encours | 5,27 Md€ |
| Frais | 0,38% |
| Politique de dividendes | Capitalisation |
| Méthode de réplication | Indirecte |
| Performances cumulées sur 1 an | +25% |
| Performances cumulées sur 5 ans | +82% |
| Suivre | |
L’ETF Amundi MSCI World vise à répliquer les performances de l’indice MSCI World. Ce dernier est composé d’entreprises de moyennes et grandes capitalisations des pays développés. Les États-Unis et le secteur technologique sont majoritairement représentés.
Cet ETF World, lancé en 2009, est éligible au PEA grâce aux mécanismes de la réplication indirecte. Le contrat de gré à gré a été conclu avec BNP Paribas et le panier de substitution contient des valeurs comme SAP SE, Adidas AG ou Siemens AG.
Voici une évolution de son cours sur 5 ans :
Attention
Les performances passées n’assurent pas la rentabilité des instruments financiers à l’avenir. Vos choix d’investissement nécessitent un examen de votre situation financière et une analyse approfondie de l’actif sélectionné.
Bon à savoir
Depuis mars 2025, Amundi propose un nouvel ETF Monde éligible au PEA, le DCAM dont le code ISIN est FR001400U5Q4.
Il suit les performances de l’indice MSCI World.
La valeur de sa part est fixée à 5€ et ses frais s’élèvent à 0,2%. Cependant, son encours sous gestion reste bas pour le moment (100 millions d’euros).
ETF Amundi MSCI Emerging Markets – PAEEM
| Code ISIN | FR0013412020 |
| Société de gestion | Amundi |
| Encours | 263 M€ |
| Frais | 0,30% |
| Politique de dividendes | Capitalisation et/ou distribution |
| Méthode de réplication | Indirecte |
| Performances cumulées sur 1 an | +17% |
| Performances cumulées sur 5 ans | +15% |
| Suivre | |
Lancé en 2019, l’ETF PAEEM suit l’indice MSCI EM ex Egypt ESG Leaders Select 5% Issuer Custom Capped. Celui-ci regroupe des entreprises des pays émergents, et principalement, la Chine, Taïwan, l’Inde, la Corée du Sud et l’Afrique du Sud.
Les secteurs les plus influents sont la finance, les biens de consommation cyclique, les services de communication et les technologies de l’information.
La réplication de cet ETF est indirecte, basée sur un swap et un panier de substitution composé de valeurs comme SAP SE, Ferrari ou Stellantis.
ETF S&P 500 de BNP Paribas – ESE
| Code ISIN | FR0011550185 |
| Société de gestion | BNP Paribas Asset Management |
| Encours | 2,76 Md€ |
| Frais | 0,12% |
| Politique de dividendes | Capitalisation |
| Méthode de réplication | Indirecte |
| Performances cumulées sur 1 an | +31% |
| Performances cumulées sur 5 ans | +114% |
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Le S&P 500 est l’un des indices les plus populaires qui regroupe les 500 plus grandes capitalisations boursières du marché américain. Le secteur technologique domine l’indice suivi par la finance, la santé ou la consommation discrétionnaire.
Il existe d’autres ETF S&P 500 éligibles au PEA, mais celui de BNP Paribas affiche un encours sous gestion important, un bon niveau de liquidité et des performances très proches de celles de l’indice.
ETF NASDAQ 100 d’Amundi – PUST
| Code ISIN | FR0011871110 |
| Société de gestion | Amundi |
| Encours | 682 M€ |
| Frais | 0,30% |
| Politique de dividendes | Capitalisation |
| Méthode de réplication | Indirecte |
| Performances cumulées sur 1 an | +29% |
| Performances cumulées sur 5 ans | +148% |
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Avec cet ETF, lancé en 2014, Amundi vise à répliquer les performances de l’indice NASDAQ-100 TM Net Total Return qui regroupe les entreprises américaines essentiellement du secteur technologique. Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon ou Tesla figurent parmi les principales compagnies de l’indice.
L’éligibilité de l’ETF d’Amundi au PEA est garantie grâce à la constitution d’un panier de substitution composé d’actions européennes comme SAP SE, Airbus ou Infineon Technologies AG.
Le cours de l’ETF PUST affiche une augmentation spectaculaire sur 5 ans, à l’image de l’indice Nasdaq-100.
ETF Russell 2000 d’Amundi – RS2K
| Code ISIN | LU1681038672 |
| Société de gestion | Amundi |
| Encours | 1,79 Md€ |
| Frais | 0,35% |
| Politique de dividendes | Capitalisation |
| Méthode de réplication | Indirecte |
| Performances cumulées sur 1 an | +24% |
| Performances cumulées sur 5 ans | +53% |
| Suivre | |
L’indice Russell 2000 est composé de 2000 entreprises américaines de petites capitalisations issues de l’industrie, de la santé ou encore de la finance.
L’ETF RS2K vous permet de vous exposer à ce marché grâce à la méthode de la réplication indirecte et un contrat de gré à gré conclu avec BNP Paribas.
Voici l’évolution du cours sur 5 ans :
ETF Europe éligibles au PEA
Vous pouvez investir sur les indices européens via votre PEA. Les ETF permettent de miser sur un panier d’entreprises en une transaction et ainsi diversifier votre portefeuille.
ETF iShares MSCI EMU – CSEMU
| Code ISIN | IE00B53QG562 |
| Société de gestion | BlackRock |
| Encours | 4,23 Md€ |
| Frais | 0,12% |
| Politique de dividendes | Capitalisation |
| Méthode de réplication | Directe |
| Performances cumulées sur 1 an | +15% |
| Performances cumulées sur 5 ans | +53% |
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Lancé en 2010, ce fonds indiciel a pour indice de référence le MSCI EMU Index. Ce dernier regroupe plus de 220 compagnies de moyennes et larges capitalisations en Europe.
Il est principalement exposé au secteur de la finance, de l’industrie, des biens de consommation cyclique, de la technologie et de la santé. Les entreprises concernées sont essentiellement implantées en France, en Allemagne, aux Pays-Bas, en Italie et en Espagne.
ETF iShares Core EURO STOXX 50 – CSSX5E
| Code ISIN | IE00B53L3W79 |
| Société de gestion | BlackRock |
| Encours | 4,57 Md€ |
| Frais | 0,10% |
| Politique de dividendes | Capitalisation |
| Méthode de réplication | Directe |
| Performances cumulées sur 1 an | +17% |
| Performances cumulées sur 5 ans | +67% |
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L’ETF d’iShares réplique de façon directe et totale, les performances de l’indice EURO STOXX 50. Autrement dit, le portefeuille du fonds comporte des actions de toutes les compagnies qui composent l’indice, et notamment : ASML Holding, SAP, LVMH, Siemens, Schneider Electric ou encore TotalEnergies.
L’EURO STOXX 50 concentre les 50 plus grandes entreprises de la zone euro. La France et l’Allemagne sont les deux pays les plus représentés.
ETF BNP Paribas Easy STOXX EUROPE 600 – ETZ
| Code ISIN | FR0011550193 |
| Société de gestion | BNP Paribas |
| Encours | 937 M€ |
| Frais | 0,18% |
| Politique de dividendes | Capitalisation |
| Méthode de réplication | Directe |
| Performances cumulées sur 1 an | +14% |
| Performances cumulées sur 5 ans | +50% |
| Suivre | |
Si vous souhaitez investir dans un portefeuille plus large, l’ETF de BNP Paribas pourrait correspondre à vos objectifs puisqu’il suit les performances de l’indice STOXX Europe 600. Ce dernier regroupe les 600 plus importantes entreprises cotées en Bourse dans 17 pays européens, y compris le Royaume-Uni ou les pays scandinaves.
Parmi les sociétés concernées figurent ASML Holding, SAP, Novo Nordisk ou Nestlé.
ETF DAX 40 et CAC 40 éligibles au PEA
ETF Amundi DAX – CG1
| Code ISIN | FR0010655712 |
| Société de gestion | Amundi |
| Encours | 858 M€ |
| Frais | 0,10% |
| Politique de dividendes | Capitalisation et/ou distribution |
| Méthode de réplication | Directe |
| Performances cumulées sur 1 an | +28% |
| Performances cumulées sur 5 ans | +57% |
| Suivre | |
L’ETF CG1 d’Amundi a été lancé en 2008 pour répliquer les performances de l’indice allemand DAX 40. En investissant dans ce fonds indiciel, vous possédez une participation dans les 40 entreprises qui composent l’indice.
Le DAX 40 est constitué majoritairement de sociétés du secteur de l’industrie, de la finance, de la technologie et des biens de consommation cyclique. SAP, Siemens, Allianz, Deutsche Telekom ou Airbus arrivent en tête des plus grosses capitalisations boursières allemandes.
ETF Amundi CAC 40 – CACC
| Code ISIN | FR0013380607 |
| Société de gestion | Amundi |
| Encours | 4,15 Md€ |
| Frais | 0,25% |
| Politique de dividendes | Capitalisation |
| Méthode de réplication | Directe |
| Performances cumulées sur 1 an | +8% |
| Performances cumulées sur 5 ans | +50% |
| Suivre | |
Certains ETF éligibles au PEA répliquent l’indice boursier du CAC 40. Il s’agit ici d’une réplication physique ou directe qui vous expose aux 40 plus grandes capitalisations boursières françaises du luxe, de l’industrie, de la santé ou encore de la finance.
Certains des meilleurs PEA proposent l’investissement sans frais de transaction sur les ETF Amundi.
Comprendre le fonctionnement de l’ETF PEA
Qu’est-ce qu’un ETF PEA ?
Par définition, un ETF PEA désigne un Exchange-Traded Fund auquel il est possible de souscrire via un plan d’épargne en actions. Cette variante des ETF donne ainsi accès aux avantages fiscaux du PEA, c’est-à-dire à l’exonération d’impôts des plus-values pour les PEA de plus de 5 ans.
Pour rappel, un ETF, aussi appelé « tracker », correspond à un fonds indiciel émis par des sociétés de gestion agréées. Il cherche à reproduire la performance d’un indice boursier, comme le CAC 40 ou le S&P 500.
Ainsi, vous investissez dans l’ensemble des entreprises qui composent l’indice en une seule opération.
Les ETF possèdent deux politiques de traitement des dividendes :
-
- Les ETF distribuants. Ceux-ci versent automatiquement les dividendes des entreprises qui le constituent à leurs détenteurs.
-
- Les ETF capitalisants. Plutôt que de les distribuer, ceux-là préfèrent réinvestir les dividendes dans leur propre fonds indiciel.
Critères d’éligibilité
Le PEA vise à soutenir l’économie européenne. C’est pourquoi, pour être éligible à ce support d’investissement, un ETF doit contenir un minimum de 75% d’actions émises par des sociétés en Europe.
Dans ce contexte, les ETF PEA répliquent des indices présents dans la zone euro, tels que :
- le CAC 40 (40 plus grandes capitalisations françaises);
- le DAX 40 (40 principales sociétés allemandes) ;
- l’EuroStoxx 50 (50 plus grandes valeurs de la zone euro) ;
- le Stoxx 600 (600 plus grandes sociétés européennes).
La rigueur de ces critères explique le nombre plus limité d’ETF éligibles au PEA, en comparaison avec ceux accessibles via un compte-titres. Néanmoins, il existe une autre solution pour bénéficier de l’éligibilité au PEA : la réplication synthétique.
Réplication synthétique pour investir avec son PEA à l’international
Le concept de réplication synthétique permet d’échanger la performance :
- du contenu de l’ETF, c’est-à-dire un panier d’actions européennes ;
- avec celle d’un indice de référence international.
Ce mécanisme est rendu possible par la souscription d’un swap de contrepartie.
Autrement dit, un ETF PEA à réplication synthétique peut très bien reproduire les performances d’un indice boursier hors zone euro (S&P 500, Nasdaq) et se conformer aux règles d’éligibilité du PEA avec la détention d’actions d’entreprises européennes.
Le terme de « réplication synthétique » existe par opposition avec celui de « réplication physique ». Cette dernière consiste en l’achat direct des titres de l’indice boursier suivi.
À noter
La réplication synthétique possède aussi ses limites. Vous ne pourrez pas investir dans l’or ou le pétrole par exemple, ni dans les cryptomonnaies avec votre PEA.
Pourquoi choisir un ETF PEA ? Les avantages
Fiscalité avantageuse
Pour les résidents fiscaux français, le PEA représente l’une des options les plus avantageuses en termes d’imposition.
Après 5 ans de détention, le capital peut être débloqué à tout moment et taxé seulement à hauteur de 17,2%, soit la part correspondant aux prélèvements sociaux. Cette imposition intervient uniquement lors des retraits. Vous pouvez ainsi optimiser vos gains.
En comparaison avec le compte-titres ordinaire (CTO), l’investisseur cherchant à alléger sa fiscalité se tournera résolument vers le PEA.
Gestion passive
Parce qu’ils répliquent la performance globale d’un indice, soit d’un ensemble de titres, une gestion passive est plus appropriée pour le détenteur d’ETF. L’embellie des marchés financiers et de l’économie impacte directement (et positivement) les cours boursiers, dont bénéficient alors les ETF.
De ce fait, il est plus facile de déléguer la gestion du fonds indiciel au gestionnaire lui-même, plutôt que d’avoir à élaborer une stratégie complexe au cas par cas, comme le ferait un investisseur en actions.
La simplicité de gestion est donc l’un des atouts majeurs de l’ETF PEA.
Performances élevées
À l’image du Nasdaq, du S&P 500 ou encore, plus proche de nous, du CAC 40, la plupart des indices boursiers jouissent d’une réelle croissance sur le long terme. En témoigne, ci-dessous, le graphe illustrant le cours du Nasdaq-100 depuis 1992.
Source : ProRealTime
Ainsi, en répliquant la performance des indices boursiers les plus populaires, les ETF bénéficient eux aussi de résultats dans le vert. Autrement dit, tant que la croissance se poursuit, les profits sont au rendez-vous.
Une relative sécurité
Les ETF sont des placements boursiers, et comme tout investissement, ils représentent un risque réel de perte en capital. Pour autant, ces fonds indiciels (de par leur fonctionnement intrinsèque) offrent une forte diversification.
Les ETF diluent le risque encouru par l’investisseur, car ils reproduisent la performance d’un grand nombre d’actions au sein des indices. En outre, les résultats de pléthore d’indices restent encourageants sur le long terme.
Néanmoins, rappelons que les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Les risques liés aux ETF et au PEA à prendre en compte
Risque de liquidité
Dans de très rares cas, l’indice répliqué par l’ETF manque de liquidité ; c’est-à-dire que ses titres ne circulent pas suffisamment. Ils ne peuvent être vendus ou achetés rapidement.
Le risque de liquidité peut également être dû à un incident des systèmes boursiers ou à la suspension de cotation de l’actif sous-jacent.
Risque de contrepartie
Pour reproduire les performances d’un indice, les ETF à réplication synthétique passent par ce qu’on appelle un contrat swap. Cet instrument financier dérivé instaure un accord entre l’ETF d’une part, et une banque d’affaires d’autre part.
Cependant, le swap apporte un risque de contrepartie : l’établissement bancaire est susceptible de faire défaut, ce qui met en péril la performance de l’ETF.
Pour parer à cette éventualité, les fonds de gestions disposent de plusieurs leviers.
- Investir dans des placements à très faible risque comme les Blue Chips ou les Bons du Trésor permet de couvrir le risque de contrepartie.
- Respecter la loi mise en place par l’Union européenne. Celle-ci stipule que l’écart maximal entre la performance de l’indice et celle de l’ETF est de 10%. La fidélité de la réplication est donc garantie.
Risque de perte en capital
Bien que fortement diversifiés, les ETF ne comportent pas moins un risque de perdre les capitaux investis. En effet, les indices boursiers sont sujets à la volatilité des cours, tout comme les titres qui les composent.
Connaître votre niveau d’appétence au risque, étudier l’historique des cours boursiers et diversifier vos placements aussi bien selon les indices qu’en fonction des secteurs ou des régions vous protégera au mieux contre l’incertitude des marchés.
Blocage des capitaux
La meilleure posture à adopter pour investir dans un ETF PEA est celle d’un investisseur passif. Cela implique d’accepter de laisser vos capitaux pendant plusieurs années (5, exactement) avant de pouvoir profiter pleinement des allègements fiscaux.
Cependant, notons qu’il reste possible de retirer votre argent à tout moment, même avant ce délai, et ce, sans le moindre justificatif à fournir. Vous vous exposerez alors à une imposition plus lourde de 30%, au titre de la flat tax, et à la fermeture du plan d’épargne.
Rendement potentiel d’une part, placement à la fiscalité allégée d’autre part, l’ETF PEA représente une solution d’investissement attractive.
Contrairement aux actions achetées individuellement, ces fonds indiciels permettent d’investir aussi bien dans les entreprises européennes que dans les plus grandes capitalisations mondiales grâce à la réplication synthétique.
Reste néanmoins à garder un œil sur plusieurs risques relatifs aux ETF comme le risque de perte en capital ou de contrepartie. De plus, placer votre argent dans un PEA implique d’adopter une stratégie à long terme. Ici, la décision dépend donc de votre profil d’investisseur.
Lead Copywriter chez Syntax Finance, Audrey possède un diplôme d’études comptables et financières (DECF) et une expérience professionnelle de plus de 15 ans dans les secteurs bancaire et comptable.
Ouvrez ou transférez votre PEA avec ProRealTime
Tout investissement comporte des risques de perte en capital
