Faut-il investir dans l’Action TotalEnergies en 2024 ?
L’actualité bouillante de la guerre en Ukraine, couplée à la forte volatilité du prix des hydrocarbures, représente une réelle source de questionnement quant à l’avenir de l’industrie énergétique.
Ces informations constituent-elles des opportunités ou des barrières à la croissance du titre TotalEnergies (TTE) ? Faut-il investir dans cette action ou rester sur la réserve ?
Pour décider en conscience, analysons les données historiques, boursières et financières les plus pertinentes du 6e groupe énergétique mondial.
L’ESSENTIEL
TotalEnergies est le troisième fournisseur d’énergie français, le premier fournisseur d’énergie alternative dans l’hexagone et le sixième groupe pétrolier mondial.
L’entreprise prend un tournant écologique majeur en 2021. Anciennement Total, elle se renomme TotalEnergies et affiche un objectif de neutralité carbone pour 2050.
La flambée des prix de l’hydrocarbure permet au groupe de réaliser des bénéfices records en 2023.
Les informations fournies sont uniquement à but éducatif. Finclub ne propose pas de conseil en investissement ni de services de courtage. Nous ne recommandons pas d’acheter ni de vendre un actif ou produit d’investissement particulier.
Présentation de TotalEnergies
Caractéristiques de l’action TotalEnergies – TTE
| Code ISIN | FR0000120271 |
| Indices | CAC 40 (principal)Euro STOXX 50 |
| Marché | Euronext Paris |
| Places de cotation | ParisBruxellesNasdaq OTC |
| Secteur d’activité | Société pétrolière et gazière intégrée |
| Rendement 2023 | 4,76%* |
| Capitalisation (23 juillet 2024) | 159Md € |
| Éligibilité au PEA | Oui |
*Les performances passées ne garantissent pas un même niveau de rendement pour les années à venir.
Le graphique ci-dessous illustre l’évolution du cours de l’action TTE sur les 5 dernières années. On peut y voir un pic baissier en mars 2020, suivi d’une reprise continue sur le long terme.
Source : ProRealTime Web
Comme la plupart des industries, le secteur de l’énergie est touché par l’émergence de la crise sanitaire du Covid-19. Ce seul facteur suffit à expliquer une perte de plus de 58% en tout juste deux mois.
En effet, l’action TotalEnergies passe de 38€ début janvier 2020, à seulement 16€ en mars de la même année. Face à cette crise économique soudaine et pour préserver la confiance des investisseurs, le groupe décide de verser 1,8 milliard d’euros à ses actionnaires.
Qui plus est, Total fournit l’équivalent de 50 millions d’euros au personnel hospitalier, sous la forme de bons d’essence. Le groupe donne ainsi un signal positif aux investisseurs, tout en soutenant l’économie française dans une période difficile.
À la mi-octobre 2021, le titre retrouve sa valeur pré-Covid. Depuis, sa valeur poursuit une hausse stable jusqu’à côtoyer le seuil psychologique des 70€ fin avril 2024. Il se stabilise depuis au-delà des 60€, avec une action cotée à 61,50 € au 24 juillet 2024.
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Tout investissement comporte des risques de perte en capital
Histoire du groupe TotalEnergies
Historiquement, TotalEnergies SE naît sous le nom de Compagnie française des pétroles (CFP) sous l’initiative de l’ancien président Raymond Poincaré. Ce dernier émet le souhait de développer l’indépendance de la France dans cette ressource naturelle.
Le 24 mars 1924, la CFP tient son premier conseil d’administration avec pour président Ernest Mercier et Louis Tronchère pour directeur.
La société démarre alors avec :
- 25 millions de francs en capitaux ;
- 50 000 actions de 500 francs chacune ;
- 20 actionnaires environ.
En contrepartie d’un droit de souscription aux 40 000 actions de la Turkish Petroleum Company (TPC) octroyé à la CFP, le gouvernement français se réserve un droit de contrôle opérationnel sur cette dernière.
L’État entre à hauteur de 35% du capital de la CFP en 1931. La société devient, de fait, une société mixte.
C’est le 14 juillet 1954 que la CFP utilise pour la première fois la marque « Total ». Ce nom, à la fois court et clair quant à l’ambition de portée internationale de la CFP, remplace la Compagnie Française des Pétroles le 26 juin 1991.
30 ans plus tard, en mai 2021, Total devient TotalEnergies grâce à l’appui de l’assemblée générale des actionnaires.
Développement de la marque
Plusieurs dates clés jalonnent l’histoire de Total et de son développement. Le tableau suivant en contient les principales.
| 1986 | Ouverture de la première station-service automatique en France |
| 1993 | Vente d’une partie des actions de l’État aux investisseurs privés |
| 2011 | Entrée du Qatar à la troisième place de l’actionnariat de Total, avec 2 milliards d’euros investis |
| 2011 | Création de Total Access et début de l’investissement dans l’énergie solaire avec l’acquisition de 60% du capital de Sunpower |
| 2019 | Émergence d’une politique tournée vers les dividendes, avec une augmentation annoncée de 5 ou 6% au lieu de 3%. |
Total aujourd’hui : implantation et direction
TotalEnergies parvient à occuper une présence à l’international. Avec une activité dans plus de 120 pays, le groupe rassemble plus de 100 000 salariés, dont un quart se trouve en France. Via ses solutions de gaz et d’énergie, celui-ci dessert environ 4 millions de clients résidentiels dans l’hexagone.
Il exploite un peu moins de 14 000 stations-service, dont plus de 3 600 en France.
Pour ce faire, le groupe déploie diverses marques :
- TotalEnergies ;
- TotalEnergies Contact ;
- TotalEnergies Access ;
- ELAN.
À la tête de TotalEnergies SE, plusieurs personnalités ont un rôle décisionnel clé. Signe d’une bonne stabilité politique en interne, la plupart d’entre elles sont en poste depuis plus de 10 ans.
| Nom | Rôle | Prise de poste |
|---|---|---|
| Patrick Pouyanné | Directeur général | 1er janvier 1997 |
| Jean-Pierre Sbraire | Directeur financier | 1er janvier 1990 |
| Marie-Noëlle Semeria | Directeur technique, scientifique, R&D | 2 novembre 2017 |
| Marie-Christine Coisne-Roquette | Directeur & Membre du Conseil | 13 mai 2011 |
| Maria Van der Hoeven | Directeur & Membre du Conseil | 24 mai 2016 |
Le rapport Total 2024 indique que l’actionnariat de la société se compose de :
- 13,6% d’actionnaires individuels ;
- 7,4% de salariés de la compagnie ;
- 76,5% d’actionnaires institutionnels ;
- 2,5% en autodétention.
Les concurrents de TotalEnergiess
Premier fournisseur français d’énergie alternative, TotalEnergies fait malgré tout face à une concurrence de plus en plus rude. Elle se trouve d’ailleurs à la troisième place du podium des fournisseurs d’énergie dans le pays, derrière Engie et EDF.
D’autres concurrents comme ENI, Alpiq, Mega Énergie et Octopus Energy viennent pousser le groupe à constamment faire évoluer son offre.
Cependant, en tant que major pétrolière, TotalEnergies se dresse parmi les leaders mondiaux. En outre, la société est de loin en tête dans le domaine du développement solaire.
Sa capacité totale en énergie solaire est supérieure à l’addition de ces deux principaux concurrents dans le secteur, à savoir Adani et Brookfield. Le groupe est également deuxième acteur mondial du gaz naturel liquéfié (GNL), énergie plus sûre, plus propre et moins coûteuse.
| Société | Bénéfices en 2023 (en milliards de dollars) |
|---|---|
| ExxonMobil | 55,7 |
| Shell | 40 |
| BP | 27,6 |
| Chevron | 35,5 |
| TotalEnergies | 20,5 |
Acheter l’action TotalEnergies : Les données à surveiller
Plusieurs indicateurs et ratios permettent aux investisseurs de suivre les performances de TotalEnergies.
En voici les principaux sur les quatre dernières années.
| Indicateurs | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net par action (BNPA) en USD | -2,9 | 5,92 | 7,85 | 8,67 |
| Price Earning Ratio (PER) | -14,9x | 8,57x | 7,98x | 7,85x |
| Price-to-Book Ratio | 1,09x | 1,18x | 1,39x | 1,37x |
| Taux de rendement (%) | 7,36 | 5,98 | 6,52 | 4,76 |
Comment acheter des actions TotalEnergies ?
Pour acheter des titres chez TotalEnergies, la première étape est d’identifier un courtier adapté à vos besoins, à votre budget et à votre profil d’investisseur. Pensez également à vérifier le support proposé par votre intermédiaire pour investir : plateforme web, logiciel ou application mobile ?
Après vous être inscrit et avoir ouvert un compte de courtage, il est nécessaire de détenir une enveloppe de placement sur laquelle retirer et verser vos fonds. L’idéal est alors de choisir parmi les meilleurs PEA ou comptes-titres disponibles sur le marché.
Les forces de l’action TotalEnergies
Le positionnement du groupe TotalEnergies
Dans l’ensemble de ses opérations mondiales, TotalEnergies met en avant un unique mot d’ordre : l’éthique. Cette éthique, le groupe la prône envers les États et la société civile au travers de la sécurité, du respect et de la solidarité.
- Sécurité. TotalEnergies poursuit un objectif « Zéro accident mortel » grâce à une vigilance permanente et au choix judicieux de ses partenaires.
- Respect de l’Autre. Autant envers les droits humains, que pour la protection de l’environnement et de la santé. Un Code de conduite interne dicte les modalités de l’écoute et de l’intégrité attendues de la part des collaborateurs et managers.
- Transparence financière. Le groupe respecte l’engagement de l’Initiative pour la Transparence des Industries Extractives (ITIE). Chaque année, il publie le détail de ses paiements aux gouvernements selon le pays et le projet.
Au sein de TotalEnergies, un Comité d’éthique veille au respect du Code de conduite. En outre, Speak Up, un dispositif d’alerte, a été mis en place pour permettre à tout un chacun de signaler les risques éthiques pesant sur l’activité de l’entreprise.
Résultats du groupe
| Données | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net* | -7 242 | 16 032 | 20 526 | 21 384 |
| Chiffre d’affaires* | 119 704 | 119 704 | 263 310 | 218 945 |
| Return on Equity (ROE) en % | 3,68 | 16,77 | 32,4 | 20,29 |
| Endettement net* | 46 034 | 43 205 | 18 994 | 16 220 |
*en millions de dollars
Bien qu’impacté par la crise du Covid sur l’année 2020, TotalEnergies renoue avec un résultat net positif dès 2021.
En réponse au conflit en Ukraine, le groupe cesse ses opérations en Russie. Le projet Arctic LNG 2 fait les frais de cette position, puisque la société bloque tout enregistrement de réserves en gaz naturel liquéfié concernées par ce dernier.
Si la société comptabilise 4,1 milliards de dépréciations à cause de cette décision, son bénéfice opérationnel atteint malgré tout un record historique de 9 milliards de dollars au premier trimestre 2022. À l’origine de ces résultats, l’envolée des prix des hydrocarbures.
Durant l’année 2023, l’entreprise poursuit sur sa lancée et enregistre un bénéfice de plus de 21 milliards de dollars. C’est alors son record historique.
Les dividendes versés
Chaque année, TotalEnergies verse des dividendes à son actionnariat. Depuis 2020, ces derniers sont constamment supérieurs à 3 USD par action. On identifie un pic de distribution à plus de 4 USD en 2022.
| Années | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dividendes | 3,18 USD | 3,03 USD | 4,09 USD | 3,24 USD |
La stratégie de développement de TotalEnergies
Avec pour finalité la neutralité carbone d’ici 2050, TotalEnergies cherche à atteindre un compromis entre performance et réduction des émissions de gaz à effet de serre. En effet, la demande mondiale reste en constante augmentation.
Dans le contexte actuel, 80% du système énergétique mondial repose sur les énergies fossiles, avec une population dont on attend qu’elle croisse de 2 milliards d’ici 2050. En cela, la mission du groupe représente un réel défi.
Pour assurer une transition juste et équitable vers une énergie décarbonée, TotalEnergies s’appuie sur deux piliers que sont les hydrocarbures (GNL) et l’électricité (Integrated Power).
- Concernant les hydrocarbures, la société cible une augmentation de la production de l’ordre de 2 à 3% sur 5 ans. Dans le même temps, elle poursuit un objectif de réduction des émissions nettes à hauteur de 40% d’ici 2030 (avec 2015 comme point de comparaison).
- Au niveau de l’électricité, le groupe organise le développement d’actifs renouvelables et flexibles, pour une production estimée à plus de 100 TWh d’ici 2030. Ses investissements portent sur les biocarburants, le biogaz, l’hydrogène, le e-fuels et les carburants aériens durables (SAF).
Investir dans l’action TotalEnergies : Les risques
Malgré une croissance constante du cours de ses actions depuis 2021 et une remise à niveau de sa santé financière, TotalEnergies doit faire face à plusieurs défis.
Tout d’abord, le groupe subit en 2020 une pression d’une partie de son actionnariat. Pour cause : la société tarde à prendre ses engagements en matière d’écologie. De ce fait, le changement de nom de « Total » pour « TotalEnergies » est souvent décrié par les ONG comme une tentative de Greenwashing.
De plus, certaines activités d’exploitation pétrolière et gazière en mer (offshore) menées par le groupe sont sujettes à controverses. C’est le cas de projets au large de l’Afrique du Sud en 2022, vus par les ONG de défense de l’environnement comme une menace envers la pêche, la biodiversité et le climat.
Plus récemment encore, l’émission Cash Investigation met en cause le double projet Tilenga & EACOP mené par TotalEnergies en Afrique de l’Est. Celui-ci, visant au forage, à l’extraction du pétrole (Tilenga) et à son acheminement (EACOP) est décrit comme une « bombe climatique » par les médias.
Questions fréquentes
Quel est le montant des dividendes versés par TotalEnergies en 2024 ?
En 2024, TotalEnergies a versé des dividendes d’un montant de 3,24 dollars. Cette somme représente une baisse de 84 cents par rapport aux 4,08 dollars versés en 2023.
Quand investir dans l’action TotalEnergies ?
Si d’après ses résultats financiers, le groupe TotalEnergies semble avoir le vent en poupe, rappelons que les performances passées ne préjugent pas des performances à venir.
Dans l’optique où vous souhaiteriez investir plus prudemment dans cette entreprise, la méthode du Dollar-Cost Averaging (DCA) peut vous intéresser. Elle consiste à lisser vos investissements sur la durée pour réduire votre risque.
Lead Copywriter chez Syntax Finance, Audrey possède un diplôme d’études comptables et financières (DECF) et une expérience professionnelle de plus de 15 ans dans les secteurs bancaire et comptable.
