Faut-il investir dans l’Action TotalEnergies en 2025 ?

Le nécessaire développement des énergies reouvelables, couplé à la forte volatilité du prix des hydrocarbures, représente une réelle source de questionnement quant à l’avenir de l’industrie énergétique.

Ces facteurs constituent-ils des opportunités ou des barrières à la croissance du titre TotalEnergies (TTE) ? Faut-il investir dans cette action ou rester sur la réserve ?

Pour décider en conscience, analysons les données historiques, boursières et financières les plus pertinentes du groupe énergétique.

Présentation de TotalEnergies

Caractéristiques de l’action TotalEnergies – TTE

Action TotalEnergies : historique du cours sur 5 ans 

Le graphique ci-dessous illustre l’évolution du cours de l’action TTE sur les 5 dernières années. On observe qu’il a connu un recul modéré en 2024, après plusieurs années de hausses successives. [1]

Après avoir subi une perte de plus de 58 % au printemps 2020, du fait de la pandémie de Covid-19, l’action de l’entreprise connaît une croissance durable. Le déclenchement de la guerre en Ukraine impacte peu sa valeur.

En avril 2024, le cours de TotalEnergies tutoie même le seuil psychologique des 70 €. Il entame alors une phase baissière jusqu’à la fin de l’année 2024, qu’il clôture tout juste au-dessus des 50 €. Cette tendance s’explique notamment par le recul des prix du baril de pétrole. En octobre, plusieurs analystes revoient leurs prévisions de cours à la baisse.

Le maintien d’une politique de dividendes généreuse et des résultats 2024 supérieurs aux attentes permettent à l’action TotalEnergies de redresser la barre ces derniers mois. Cette tendance devra être confirmée dans la durée.

TotalEnergies : Informations clés

Brève histoire du groupe TotalEnergies 

TotalEnergies naît sous le nom de Compagnie française des pétroles (CFP), à l’initiative de l’ancien président Raymond Poincaré. Ce dernier émet le souhait de développer l’indépendance de la France dans cette ressource naturelle.

En contrepartie d’un droit de souscription aux 40 000 actions de la Turkish Petroleum Company (TPC) octroyé à la CFP, le gouvernement français se réserve un droit de contrôle opérationnel sur cette dernière. Il intègre finalement son capital en 1931, à hauteur de 35 %. La CFP devient, de fait, une société mixte.

Le 14 juillet 1954, la CFP utilise pour la première fois la marque « Total ». Elle traduit l’ambition internationale de la firme, qui adopte officiellement ce nom en 1991. En mai 2021, Total devient finalement TotalEnergies. Entre-temps, l’État a cédé les parts qu’il détenait dans la société, en 1993.

En 2011, le groupe lance la marque Total Access et réalise ses premiers investissements dans l’énergie solaire, en acquérant 60 % du capital de Sunpower.

Le 4 février 2025, l’entreprise annonce son intention d’intégrer la Bourse de New York, par l’intermédiaire de son directeur général, Patrick Pouyanné. [2]

Direction de TotalEnergies

Patrick Pouyanné est directeur général de la société depuis 1997, ce qui montre une certaine stabilité. Les personnes suivantes occupent des postes clés au sein du comité exécutif.

Actionnaires principaux de TotalEnergies

Le rapport 2024 indique que l’actionnariat de la société se compose de :

• 13,6 % d’actionnaires individuels ;
• 7,4 % de salariés de la compagnie ;
• 76,5 % d’actionnaires institutionnels ;
• 2,5 % de titres en autodétention.

Données fondamentales et ratios financiers de TotalEnergies

Le tableau ci-dessous présente les informations financières à connaître si vous envisagez d’acheter des actions TotalEnergies.

Les résultats du groupe

Après avoir été fortement impacté par la crise de la Covid en 2020, TotalEnergies renoue avec un résultat net positif dès 2021.

En réponse au conflit en Ukraine, le groupe cesse ses opérations en Russie. Le projet Arctic LNG 2 fait les frais de cette position, entraînant la comptabilisation d’une dépréciation de 4,1 milliards de dollars sur l’exercice 2022. Le bénéfice dépasse malgré tout les 20 milliards de dollars, grâce à l’envolée des prix des hydrocarbures.

En 2023, l’entreprise poursuit sur sa lancée et enregistre un bénéfice de 21 milliards de dollars, qui constitue un record historique.

Le chiffre d’affaires (-10 %) et le résultat (-26 %) sont en net recul en 2024. Le groupe subit alors la baisse des prix de marché du pétrole et du gaz, mais confirme malgré tout la solidité de son modèle économique. [3]

La politique de dividendes de TotalEnergies

TotalEnergies verse régulièrement des dividendes à ses actionnaires. Depuis 2020, leur montant annuel dépasse toujours la barre des 3 $ par action, avec un pic à plus de 4 $ en 2022.

En 2025, le groupe prévoit le versement d’un dividende de 3,34 $ par action.

Secteurs d’activité 

Le résultat opérationnel net de l’entreprise se répartit entre les segments de reporting suivants, pour l’année 2024.

TotalEnergies parvient à occuper une présence à l’international, avec des activités dans plus de 120 pays.

Principaux concurrents de TotalEnergies

Le groupe doit faire face à une rude concurrence sur ses différents segments d’activité.

Sur le marché français de la fourniture d’énergie, il est notamment devancé par Engie et EDF. D’autres acteurs, tels qu’ENI, Alpiq, Mega Énergie et Octopus Energy, poussent l’entreprise à faire évoluer son offre régulièrement.

TotalEnergies se dresse aussi parmi les principales majors pétrolières mondiales, avec BP, ExxonMobil, ou encore Shell. La société domine par ailleurs le marché du développement solaire.

Les forces et faiblesses de l’action TotalEnergies

Le positionnement de TotalEnergies sur le marché

Grâce à la diversification de ses activités, l’entreprise occupe une place importante sur plusieurs marchés énergétiques. Elle jouit ainsi d’une certaine notoriété auprès des consommateurs, en France et à l’international.

Dans l’ensemble de ses opérations mondiales, TotalEnergies met en avant une valeur clé : l’éthique. Cette volonté se matérialise par plusieurs priorités.

1. La sécurité. TotalEnergies poursuit un objectif « Zéro accident mortel » grâce à une vigilance permanente et au choix judicieux de ses partenaires.
2. Le respect de l’autre, autant envers les droits humains, que pour la protection de l’environnement et de la santé.
3. La transparence financière. Le groupe se conforme à l’engagement de l’Initiative pour la Transparence des Industries Extractives (ITIE). Chaque année, il publie le détail de ses paiements aux gouvernements, avec une répartition par pays et par projet.

La stratégie de développement de TotalEnergies

Avec pour finalité la neutralité carbone d’ici 2050, TotalEnergies cherche à atteindre un compromis entre la performance et la réduction de ses émissions de gaz à effet de serre.

Dans le contexte actuel, 80 % du système énergétique mondial repose sur les énergies fossiles, alors que la demande est en constante augmentation. En cela, la mission du groupe représente un réel défi.

Pour assurer une transition juste et équitable vers une énergie décarbonée, TotalEnergies s’appuie sur deux piliers :

• Les hydrocarbures : la société cible une augmentation de sa production de l’ordre de 3 % sur 5 ans. Dans le même temps, elle poursuit un objectif de réduction des émissions nettes à hauteur de 40 % d’ici 2030 (avec 2015 comme période de référence).
• Le modèle Integrated Power, pour l’électricité. Le groupe organise le développement d’un portefeuille d’actifs renouvelables, avec l’ambition d’atteindre une production de 100 TWh d’ici 2030.

La firme investit par ailleurs dans les biocarburants (biogaz, hydrogène, carburants aériens durables, etc.).

Acheter l’action TotalEnergies : Les risques

Malgré l’amélioration de sa santé financière, TotalEnergies doit faire face à plusieurs défis.

Les consommateurs reprochent parfois à la société de ne pas prendre des engagements suffisamment forts en matière d’écologie. Son changement de nom de « Total » pour « TotalEnergies » est souvent décrié par les ONG, qui dénoncent une tentative de greenwashing.

De plus, certaines de ses activités d’exploitation pétrolière et gazière en mer sont sujettes à controverses. Ce fut par exemple le cas de projets au large de l’Afrique du Sud en 2022, qui étaient perçus comme une menace envers la pêche et la biodiversité.

En 2023, l’émission Cash Investigation mettait en cause le projet Tilenga & EACOP mené par TotalEnergies en Afrique de l’Est. Il était décrit comme une « bombe climatique » par certains médias.

Par ailleurs, les politiques protectionnistes de certains états pourraient impacter les activités internationales du groupe.

TotalEnergies : Analyse technique

La tendance de fond est haussière malgré un résultat 2024 en forte baisse. Néanmoins, le cours semble en phase de correction. Le franchissement de la résistance à 59,66 pourrait relancer la dynamique haussière. À l’inverse, la cassure du support à 58,08 pourrait entraîner un retour vers les 55,54 et signaler une inversion de la tendance.

Comment acheter des actions TotalEnergies ?

Pour acheter des actions TotalEnergies, commencez par identifier un courtier compatible avec vos besoins, votre budget et votre profil d’investisseur. Pensez également à vérifier le support proposé par votre intermédiaire pour investir : plateforme web, logiciel ou application mobile.

Après vous être inscrit et avoir ouvert un compte de courtage, vous devez définir l’enveloppe de placement sur laquelle vous allez verser vos fonds. L’idéal est alors de choisir parmi les meilleurs PEA ou comptes-titres disponibles sur le marché.