CAC 40 : Classement des entreprises et performances

Le CAC 40, considéré comme le baromètre de l’économie française, regroupe les 40 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Paris. Depuis sa création, cet indice reflète les évolutions économiques et les résultats des géants industriels, financiers et du luxe.
Composition, performances, dividendes des actions du CAC 40… retrouvez un ensemble d’informations clés et des analyses graphiques de ses cours afin de mieux comprendre cet indice boursier.
Les informations fournies sont uniquement à but éducatif. Finclub ne propose pas de conseil en investissement ni de services de courtage. Nous ne recommandons pas d’acheter ni de vendre un actif ou produit d’investissement particulier.
Composition du CAC 40
Le CAC 40, indice phare de la Bourse de Paris, existe depuis 1987 et regroupe 40 sociétés françaises. LVMH, TotalEnergie ou Schneider Electric occupent le top 3 des plus grandes capitalisations boursières de l’indice.
Classement des entreprises du CAC 40
Le classement des entreprises du CAC 40 n’est pas figé, puisqu’il fait l’objet d’une révision trimestrielle et d’une révision annuelle en septembre.
Si certaines sociétés sont présentes depuis la création de l’indice, comme Bouygues, Société Générale ou Sanofi, d’autres sont apparues au gré de fusions (BNP et Paribas), de scissions (Veolia et Vivendi) ou encore de privatisations (Renault).
Dernières modifications notables : la sortie de Vivendi SE et l’entrée de Bureau Veritas intervenues le 20 décembre 2024, à la suite de la scission de Havas, Louis Hachette Group et de Canal+ de Vivendi.
Les secteurs du CAC 40
Les entreprises du CAC 40 proviennent de différents secteurs d’activité avec une prépondérance pour la catégorie « biens de consommation discrétionnaire ». Ce terme fait référence aux services et aux biens non essentiels, et regroupe 10 sociétés de secteurs variés : l’automobile (Renault), le luxe (Hermès) ou encore les produits cosmétiques (L’Oréal).
De même, l’industrie comprend 10 entreprises alors que TotalEnergies représente à lui seul le secteur de l’énergie.
Secteur | Poids (%) |
---|---|
Industrie | 27,96 |
Biens de consommation discrétionnaire | 25,45 |
Santé | 11,30 |
Finance | 9,57 |
Énergie | 7,28 |
Matériaux de base | 6,01 |
Biens de consommation courante | 4,29 |
Technologie | 3,74 |
Services publics | 2,80 |
Télécommunications | 1,07 |
Immobilier | 0,52 |
Critères de sélection des actions du CAC 40
Le CAC 40 se compose des plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Paris en termes de capitalisation boursière et de volume de transactions.
L’indice est administré par Euronext Paris et il revient au Conseil Scientifique, nommé comme superviseur indépendant, de réévaluer trimestriellement la place et le poids des entreprises françaises dans l’indice, en fonction de deux critères:
- le volume d’échanges de titres sur une période de 12 mois ;
- le niveau de capitalisation boursière.
Le poids d’une entreprise dans l’indice est plafonné à 15%.
Performances du CAC 40
Faut-il investir dans les entreprises du CAC 40 ou, par exemple, dans un ETF qui répliquerait les performances de l’indice ? Pour tenter de répondre à cette question, observons plus en détail son évolution historique.
Évolution historique du CAC 40 de 1987 à nos jours
La base de référence du CAC 40 a été fixée en décembre 1987 à 1000 points. Depuis, il a fluctué à la hausse comme à la baisse, jusqu’à atteindre son plus haut niveau historique le 10 mai 2024 à 8259 points.
Source : ProRealTime
Les performances passées ne présagent pas les performances à venir et tout investissement boursier implique des risques de perte de capital.
Si la valeur de l’indice est passée de 1000 à plus de 7500 points depuis sa création, son ascension ne s’est pas faite sans quelques chutes vertigineuses, difficiles à surmonter.
Ainsi, en 2000, alors que le CAC 40 atteint son plus haut point historique en septembre, l’éclatement de la bulle Internet provoque une baisse sans précédent de l’indice boursier, de près de 63%. Il faudra d’ailleurs attendre 2021, soit près de 21 ans, pour qu’il retrouve un tel niveau.
Néanmoins, à partir de 2003, il renoue avec une tendance ascendante jusqu’en 2007 et la crise des subprimes qui entraîne un nouveau plongeon de plus de 60% de sa valeur.
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Performance du CAC 40 sur 10 ans
En 10 ans , la valeur du CAC 40 a augmenté de plus de 90%. Néanmoins, en 2020, l’indice a chuté lourdement au moment du premier confinement décidé par les autorités pour enrayer la crise sanitaire de Covid 19. Puis, à mesure que l’activité économique reprenait, il a retrouvé de sa superbe jusqu’en 2022 et l’annonce du conflit ukrainien.
Source : ProRealTime
Ces accidents de parcours sont sans commune mesure avec les baisses enregistrées en 2000 et 2007, mais sa progression est également moins fulgurante et plus étalée dans le temps.
Source : ProRealTime
Performance du CAC 40 en 2024
2024 est une année importante dans l’histoire du CAC, puisqu’il a enregistré un nouveau record au mois de mai avec une valeur de 8259 points.
Sur un an, d’octobre à octobre, l’indice affiche une hausse de 10%. En revanche, depuis janvier 2024, la CAC 40 est à l’équilibre et peine à dégager une progression positive.
La courbe ci-dessous illustre à quel point le marché peut être volatil. On observe deux tendances marquées :
- à la hausse, jusqu’en mai ;
- puis à la baisse, en particulier depuis juin et l’annonce de la dissolution de l’Assemblée nationale par le président de la République.
L’instabilité politique et le déficit budgétaire du pays ne sont pas les seules causes de ce phénomène. Le secteur du luxe subit un ralentissement de son activité, principalement lié à la situation économique chinoise. Les plus grosses capitalisations du CAC 40, dont LVMH et Hermès, sont directement impactées.
Comparaison du CAC 40 avec d’autres indices nationaux
CAC 40 vs S&P 500
À l’image du CAC 40 pour la France, le S&P 500 sert souvent de référence pour mesurer la santé financière des marchés boursiers américains. Et pour cause, il regroupe un panel composé des 500 plus grandes entreprises américaines de secteurs très variés.
Le S&P 500 fait-il mieux que le CAC 40 ? Sur le graphique ci-dessous, on observe que, jusqu’en 2009, les deux indices suivent une progression similaire. Depuis, le S&P 500 connaît une hausse beaucoup plus spectaculaire.
Source : ProRealTime
Même constat ici sur ce tableau, le S&P 500 enregistre des performances largement supérieures à celles du CAC 40. La différence est moins marquée sur 3 ans, car, si 2022 a été une mauvaise année pour le CAC 40 (-9,5%), elle l’a été davantage encore pour le S&P 500 (-19,44%).
Le S&P 500 bénéficie des résultats remarquables des valeurs technologiques, telles qu’Apple, NVIDIA ou Microsoft.
Performances | CAC 40 | S&P 500 |
---|---|---|
1 an | + 9,44% | + 37,48% |
3 ans | + 11,34% | + 27,56% |
5 ans | + 32,62% | + 92,96% |
10 ans | + 80,33% | + 197,18% |
CAC 40 vs DAX 40
Certains pourraient penser que comparer le CAC 40 et le S&P 500 n’a pas de sens, tant les marchés américains et français sont différents. Pourquoi ne pas se pencher alors sur l’indice boursier allemand, le DAX 40 ?
Le DAX 40, créé en 1987, réunit les 40 plus grosses capitalisations cotées à la Bourse de Francfort, dont Siemens, Allianz ou encore Mercedes. Auparavant, il ne comportait que 30 sociétés, mais il en a intégré 10 supplémentaires en 2021 par souci de représentativité du marché allemand.
Le mode de calcul du DAX 40 et du CAC 40 diffère. Le DAX 40 tient compte des dividendes versés et réinvestis en actions, contrairement à l’indice boursier français. Pour mieux les comparer, il convient de s’appuyer sur le CAC 40 GR (Gross total revenu).
Source : ProRealTime
Le DAX sous performe nettement le CAC 40 GR sur 10 ans. Cependant, l’indice allemand affiche de bonnes performances sur un an. Ces derniers temps, les entreprises allemandes semblent mieux résister aux pressions des marchés que les sociétés françaises.
Performances | CAC 40 GR | DAX 40 |
---|---|---|
1 an | + 12,91% | + 30,92% |
3 ans | + 22,06% | + 24,67% |
5 ans | + 52,33% | + 51,41% |
10 ans | + 144,54% | + 114,18% |
Dividendes des entreprises du CAC 40
Les entreprises du CAC 40 distribuent des dividendes records à leurs actionnaires depuis quelques années. Sur 2024, les dividendes versés au titre de 2023 passent la barre des 70 milliards d’euros.
LVMH, Hermès ou Kering comptent parmi les actions à fort dividende.
Retrouvez sur ce graphique l’historique des dividendes versés depuis 2018 par les sociétés du CAC 40.
Source : Le Monde et Scalens
Comment investir dans le CAC 40 ?
En tant qu’investisseur, vous ne pouvez pas acheter l’indice à proprement parler, mais des instruments financiers basés sur l’indice, comme des contrats à terme ou des produits dérivés.
Vous pouvez également acheter des actions des entreprises du CAC 40 via votre PEA ou un compte-titres. Mais, investir dans chaque valeur de l’indice peut se révéler rapidement complexe, surtout si vous cherchez à reproduire les mêmes pondérations.
L’autre solution, plus simple, consiste à investir dans un ETF CAC 40. Ces Exchange-Traded Fund ou trackers sont cotés en bourse et visent à répliquer les performances d’un indice.
Par exemple, l’ETF CAC d’Amundi reproduit les fluctuations de l’indice CAC 40 Total Return et possède effectivement les titres dans son portefeuille. Par ailleurs, il est éligible au PEA.
Voici un récapitulatif de ses principales caractéristiques.
Code ISIN | FR0007052782 |
Indice de référence | CAC 40 Total Return Index |
Date de création | 13/12/2000 |
Performances cumulées 5 ans | +51,34% |
Performances cumulées 10 ans | +143,62% |
Encours sous gestion | 3,76 Md $ |
Frais | 0,25% |
Méthode de réplication | Physique |
Politique de dividendes | Capitalisation et/ou Distribution |
Indicateur de risque | 5/7 |
Éligibilité au PEA | ✅ |
Avec l’investissement en ETF, vous faites le choix de la passivité. Le fonds indiciel s’occupe de rééquilibrer son portefeuille de titres pour se rapprocher de la pondération du CAC 40 et ainsi répliquer au mieux ses performances.
Néanmoins, il convient de rester vigilant car, comme tout investissement boursier, il comporte des risques de perte de votre capital.
Le CAC 40, indice boursier français par excellence, regroupe les plus grandes capitalisations d’Euronext Paris, avec des valeurs phares comme LVMH, TotalEnergies ou Schneider Electric. Sa composition peut évoluer pour s’adapter aux dynamiques économiques et aux changements de marché.
Les performances historiques de l’indice témoignent de sa volatilité, avec des périodes de croissance soutenue, mais aussi des chutes significatives en cas de crise. En 2024, l’indice a atteint un nouveau record malgré des signes d’instabilité politique et économique, notamment dans le secteur du luxe.
Pour les investisseurs, l’achat d’actions des entreprises du CAC 40 ou l’investissement dans un ETF reproduisant ses performances représentent deux stratégies courantes, chacune avec ses avantages et ses risques.
Lead Copywriter chez Syntax Finance, Audrey possède un diplôme d’études comptables et financières (DECF) et une expérience professionnelle de plus de 15 ans dans les secteurs bancaire et comptable.