Le PER ne vous aide pas uniquement à préparer votre retraite. Découvrez les autres facettes de ce produit d’épargne.
Institué par la loi PACTE en 2019, le PER a pour objectif d’inciter les Français à préparer leur retraite. Il se veut plus flexible que ses prédécesseurs (le PERP, le PERCO ou le contrat Madelin) et plus favorable aux épargnants.
Selon le ministère de l’Économie, après 3 ans d’existence, plus de 6 millions de personnes ont décidé d’ouvrir un PER et les encours atteignent 70 milliards d’euros(1).
Pourquoi un tel engouement ? Ce plan d’épargne permet de constituer progressivement un complément de revenu pour la retraite tout en profitant d’un avantage fiscal. Il autorise également les déblocages anticipés pour l’achat de la résidence principale ou en cas d’accident de la vie.
Vous êtes intéressé(e) par ce produit d’épargne et vous vous demandez comment ouvrir un PER ? Vous êtes au bon endroit. Finclub vous a préparé un dossier complet sur le sujet afin que le PER n’ait plus aucun secret pour vous !
La souscription d’un PER s’inscrit généralement dans une stratégie plus globale de gestion de patrimoine. Ce produit multifacette vise à la fois à préparer l’avenir et à bénéficier d’une fiscalité attractive dès son ouverture.
Le système de retraite français repose sur les principes de répartition, de solidarité et de contribution. Ainsi, les cotisations versées par les actifs servent à financer les pensions des retraités actuels.
Dans ces conditions, pourquoi est-ce important de préparer sa retraite ?
Plusieurs raisons justifient une telle démarche :
L’ouverture du PER représente une solution pour prévenir une baisse d’entrée d’argent au moment de la retraite. Avec des versements libres et réguliers, vous vous constituez une épargne que vous récupérerez sous forme de rente ou de capital à l’âge de la retraite.
Ouvrir un PER permet de profiter de mesures fiscales avantageuses dès le départ. En effet, les versements volontaires sont déductibles de votre revenu d’imposition à condition de respecter les plafonds en vigueur. Vous réalisez des économies d’impôt que vous pouvez éventuellement réinvestir dans votre épargne retraite.
Il s’agit là d’une option, vous pouvez décider de ne pas défiscaliser. De ce choix dépend la fiscalité applicable à la sortie du PER.
En matière d’imposition, le fonctionnement du PER est subtil. Pour mesurer l’impact fiscal réel, il convient de comparer la tranche marginale d’imposition (TMI) actuelle et celle prévue lors du départ à la retraite. L’opération peut se révéler particulièrement intéressante selon les cas.
Nous développons la fiscalité du PER un peu plus bas dans l’article avec des exemples concrets.
Pour sécuriser un complément de revenus à la retraite, il est conseillé de diversifier ses placements. Vous limitez ainsi le risque de perte de capital et optimisez la performance des différents actifs.
Pour préparer sa retraite, l’achat de la résidence principale est une première étape. D’autres investissements immobiliers sont pertinents comme le locatif, les SCPI ou le crowfunding immobilier. Enfin, les solutions d’épargne telles que le PER, l’assurance vie ou le PEA présentent tous des atouts supplémentaires pour vous garantir des revenus confortables.
L’épargne du PER s’inscrit sur le long terme, ce qui permettrait de pallier aux écarts de rendement de certains actifs comme les actions. Sa rentabilité dépend des supports d’investissement choisis et du niveau de risque que vous acceptez de prendre.
Les fonds en euros offrent davantage de sécurité puisqu’ils garantissent votre capital, mais leur rendement est plus bas. À l’inverse, les unités de compte reposent sur de nombreux supports (actions, obligations, ETF, etc.) plus volatils et potentiellement plus performants. Par contre, le risque de perte de capital est une réalité.
Le PER est une solution d’épargne à considérer quand il s’agit de préparer sa retraite, de diversifier ses placements ou de défiscaliser.
On récapitule ! | |
Objectifs du PER | |
Préparer sa retraite | Défiscaliser |
Diversifier ses placements | Rentabiliser son épargne |
En principe, le PER est accessible à tous et sa souscription se résume en quelques clics. Néanmoins, quelques subtilités sont à connaître !
Il existe 3 catégories de PER : le PER individuel et deux PER collectifs réservés aux salariés (PERCOL et PERO).
Le PER individuel (PERIN) s’adresse à l’ensemble des personnes physiques résidant en France. Depuis la loi PACTE de 2019, il remplace le PERP et le contrat Madelin jugés trop rigides et peu attractifs par le législateur.
Il se décline sous deux formes :
Le PER collectif comme le PER obligatoire sont deux produits d’épargne d’entreprise. Le PERCOL se substitue au PERCO. Il est mis en place par une décision unilatérale des dirigeants ou à la suite d’un accord collectif. Il s’adresse uniquement aux salariés de l’entreprise concernée.
Les membres du personnel sont libres d’adhérer ou non et d’alimenter leur PER avec des versements volontaires, leur intéressement, leur participation ou les droits d’un compte épargne temps (CET). De son côté, l’employeur peut contribuer à votre PER en réalisant des abondements dans la limite de trois fois la somme versée ou de 7 039 €.
Le PER d’entreprise obligatoire est institué à la suite d’une décision ciblée des dirigeants, d’un accord collectif ou encore d’un accord de la majorité des salariés. Seule une catégorie du personnel bénéficie du PERO et son adhésion est obligatoire.
Le montant des versements requis est défini en amont et les contributions personnelles ou salariales volontaires sont possibles.
Pour le salarié, c’est une occasion de préparer sa retraite, de profiter d’avantages fiscaux et des versements complémentaires de l’employeur. Pour ce dernier, c’est le moyen d’améliorer sa politique de rémunération.
On récapitule ! | |
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Types de PER | |
Qui peut souscrire ? | |
PER individuel | Tout le monde ! |
PER collectif | Les salariés d’une entreprise |
PER obligatoire | Une catégorie de salariés d’une entreprise |
Si les PER collectif et obligatoire ciblent les salariés de certaines entreprises, le PER individuel est un produit d’épargne ouvert à tous.
La loi n’impose aucune restriction en matière d’âge pour ouvrir un PER individuel. Ainsi, en théorie, un enfant peut souscrire un PER avec l’accord parental au même titre qu’un retraité. En pratique se pose la question de l’intérêt d’une telle démarche. Avant d’opter pour le PER, il est recommandé d’énoncer clairement ses objectifs et de tenir compte des atouts de ce produit d’épargne.
Si vous souhaitez préparer votre retraite dès le début de votre carrière, vous risquez d’être limité par votre niveau de rémunération. Vous avez peut-être aussi d’autres projets en tête comme l’achat de votre résidence principale ou la constitution d’une épargne liquide de sécurité pour les aléas du quotidien. De plus, si vous n’êtes pas imposables ou que votre tranche marginale d’imposition est faible, vous ne profiterez pas pleinement des avantages du PER.
À l’inverse, agir trop tard vous empêche de lisser votre effort d’épargne dans le temps et vous expose davantage aux variations conjoncturelles des marchés financiers.
Quand ouvrir un PER ? Il n’existe pas de bonnes ou de mauvaises réponses à cette interrogation, puisque tout dépend de votre situation professionnelle et fiscale. Néanmoins, dès que vous êtes en mesure d’effectuer des versements réguliers, vous pouvez souscrire un PER. La quarantaine semblerait, par exemple, propice pour franchir le pas, car vous disposez alors d’une meilleure visibilité sur vos finances et votre carrière.
Le statut professionnel n’a aucune incidence sur l’ouverture d’un PER individuel. Salariés, indépendants, fonctionnaires ou demandeurs d’emploi, tout le monde peut souscrire.
Le PER vise à constituer un complément de revenu pour votre retraite. Il est particulièrement indiqué lorsque :
Au moment de la souscription d’un PER, vous devez communiquer :
Ces données servent à compléter le contrat qui doit être signé par vos soins.
Si vous décidez d’ouvrir un PER en ligne, chaque étape est digitalisée :
Dernier point indispensable à l’activation du PER : le versement initial. Son montant varie habituellement de 500 € à 1 000 €.
On constate parfois des phases de souscription promotionnelle. Vous pouvez alors ouvrir un PER avec un premier versement réduit ou, au contraire, recevoir une prime si votre contribution dépasse un certain montant.
Dans tous les cas, il est conseillé de vérifier les frais applicables. Ils dépendent de la politique tarifaire des organismes gestionnaires et correspondent à un pourcentage des sommes versées allant de 0 à 5 %.
On récapitule ! | |
Ouvrir un PER en ligne | |
Saisie du formulaire de souscription du PER | |
Vérification de vos informations | |
Transmission de vos justificatifs | |
Signature électronique du contrat | |
Versement initial | |
Activation du PER |
De nombreux établissements proposent la commercialisation du PER. Il est essentiel de sélectionner un interlocuteur qui vous correspond.
Il existe une grande diversité d’acteurs sur le marché du PER. La plupart sont spécialisés dans le PER individuel d’assurance. Il offre un accès aux fonds euros ou aux unités de compte et un avantage fiscal en cas de succession.
En revanche, très peu d’établissements proposent le PER individuel bancaire basé sur l’ouverture d’un compte-titres. Ils ne sont que 3 pour le moment : Crédit Agricole, Yomoni et Inter Invest. Le prestataire doit exercer l’activité de conseiller en investissement financier. Le PER bancaire permet d’investir directement en action, mais ne prévoit pas de garantie en capital.
Pour ouvrir un PER, vous pouvez solliciter une banque, un assureur, une mutuelle ou une institution de prévoyance. Ces établissements traditionnels peuvent paraître plus sécurisants pour gérer votre épargne retraite, car ils bénéficient d’une notoriété dans le domaine.
Néanmoins, il est recommandé de bien comparer les caractéristiques des contrats qu’ils commercialisent et plus particulièrement les frais applicables. Leurs produits ne se positionnent pas parmi les plus compétitifs du secteur.
Autre option pour souscrire un PER : le courtier en assurance. Il possède une vision élargie du marché du PER, utile pour comparer les offres existantes et vous proposer un produit d’épargne retraite adapté à vos objectifs et à votre profil. Il sert d’intermédiaire entre vous et l’assureur.
Avec certains courtiers en ligne, vous simulez votre épargne retraite puis approuvez votre contrat en quelques clics à partir de leur site internet. Si vous avez besoin de plus d’informations et de conseils personnalisés, ils sont joignables par mail ou téléphone.
Les robo-advisors sont des sociétés de gestion de l’épargne en ligne qui automatisent le métier de conseiller financier grâce à des algorithmes. Ils sont régulés par l’Autorité des marchés financiers(AMF).
Concrètement, vous remplissez un formulaire sur le site internet. Les algorithmes analysent ensuite vos réponses pour élaborer et gérer votre portefeuille d’investissement selon votre profil de risque.
Bien que relativement impersonnel, ce mode de fonctionnement permet de réduire les frais de gestion des clients et d’être accessibles 24h/24 et 7j/7.
Le PER est un produit d’épargne à long terme. Mieux comprendre ses caractéristiques permet d’effectuer un placement avisé !
On vous explique ! | |
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Fonctionnement du PER | |
Modes de gestion | Pilotée ou libre |
Versements volontaires | Libres ou programmés |
Supports d’investissement | Fonds euros ou unités de compte |
Frais | PER compte-titres ou PER d’assurance |
Transferts | PER en cours ou ancien produit d’épargne |
L’organisme gestionnaire prévoit différentes options pour administrer votre PER.
La gestion pilotée : il s’agit du mode de gestion par défaut stipulée au contrat. Si vous l’acceptez, vous déléguez la gestion de votre épargne retraite à l’entreprise chargée de votre dossier (assureur, banques, etc.). Celle-ci a l’habitude de réaliser les investissements nécessaires en fonction de schémas préétablis et de votre âge de départ à la retraite.
Ainsi, le gestionnaire privilégie des actifs plus risqués, comme les unités de compte, pour obtenir un bon rendement au début du contrat. Puis, il procède à des arbitrages et sécurise votre épargne sur des produits moins volatils, tels que les fonds euros, à l’approche de votre retraite. Votre interlocuteur fait référence à une gestion pilotée horizon retraite.
Ce modèle est conditionné également par une analyse de votre profil de risque :
Profils de risque | |
Prudent | Votre appétence au risque est faible et vous attachez beaucoup d’importance à la sauvegarde de votre capital. Votre gestionnaire envisage de commencer la phase de sécurisation très tôt. |
Équilibré | Vous n’êtes pas opposé(e) à la prise de risque, mais les investissements effectués doivent valoriser votre capital tout en le préservant. |
Dynamique | Vous n’avez pas d’aversion au risque et privilégiez la rentabilité. Votre portefeuille est alors plus exposé au marché des actions. |
La gestion pilotée convient aux personnes non initiées au secteur des placements financiers ou qui ne disposent pas de temps pour suivre leur épargne. Si vous le souhaitez, vous avez le droit de renoncer à cette clause et de passer en gestion libre.
Dans ce cas, vous répartissez votre argent à votre guise sur les supports d’investissements disponibles auprès de votre gestionnaire. Vous maîtrisez votre niveau de risque et réalisez les arbitrages en toute autonomie.
Enfin, vous pouvez aussi choisir la gestion déléguée.
Avec cette solution intermédiaire, vous mandatez un tiers pour qu’il administre votre épargne :
Le PER est un placement peu contraignant. Après un premier versement obligatoire qui active votre produit d’épargne, vous êtes libre de l’alimenter ou non. En général, vous avez intérêt à épargner régulièrement pour préparer votre retraite convenablement. Toutefois, si vous avez besoin d’argent pour d’autres projets (immobilier, achat d’un véhicule, voyage, etc.), vous pouvez interrompre vos versements et les reprendre plus tard.
Cette souplesse est un des avantages du PER. Vous pouvez ouvrir votre plan d’épargne retraite à tout moment et moduler vos placements en fonction de votre parcours personnel et professionnel. Vous avez le choix entre des versements libres ponctuels ou la mise en place de prélèvements programmés.
Prenons un exemple, vous décidez d’épargner chaque mois 150 € sur votre PER. Pour éviter de vous en soucier, vous demandez à l’organisme gestionnaire de mettre en place des prélèvements automatiques. Ceux-ci pourront cesser sur simple requête. En fin d’année, il vous reste de l’argent à investir et vous avez besoin de défiscaliser davantage. Vous vérifiez vos plafonds de déduction, puis vous effectuez un versement libre avant le 31 décembre.
Dans l’esprit du législateur, le PER se définit comme une épargne flexible qui doit inciter les Français à préparer leur retraite. Il a donc prévu la possibilité d’alimenter le PER par versements volontaires et par transfert d’autres produits d’épargne.
PER de moins de 5 ans | PER de plus de 5 ans |
Frais jusqu’à 1 % de l’épargne accumulée | Gratuit |
PER de moins de 10 ans | PER de plus de 10 ans |
Frais jusqu’à 5 % de l’épargne accumulée | Gratuit |
L’organisme gestionnaire est tenu de veiller à la traçabilité des versements. La fiscalité du PER implique de pouvoir établir clairement la provenance des sommes versées. Pour y parvenir, on divise l’épargne en 3 compartiments :
Parmi les nombreux supports d’investissement disponibles sur un plan d’épargne retraite, le fonds euros est une spécificité du PER individuel assurance. L’assureur gère lui-même ce fonds qui garantit les capitaux nets investis. Il vise principalement des placements sur des obligations moins risquées que les actions. Par contre, le rendement d’un fonds euros reste faible.
Pour plus de rendement, il faut compter sur les unités de compte. Ces supports ne garantissent pas le capital et fluctuent avec les marchés financiers.
Ils permettent de diversifier son portefeuille d’investissements avec toute une gamme de produits :
Le PER bancaire ou compte-titres ne comporte pas de fonds euros. En revanche, il offre un large choix de supports d’investissements pour satisfaire son objectif premier : la rentabilité.
Le plan d’épargne retraite est un produit qui s’inscrit dans la durée. Il se prête bien à des supports plus risqués, mais plus performants. À long terme, les marchés financiers suivent une tendance haussière même si le risque de krach est bien réel.
La politique tarifaire de chaque organisme gestionnaire diffère. Il est conseillé de se renseigner en amont sur la typologie des frais et leurs montants. Ils sont généralement exprimés en pourcentage des sommes versées ou d’épargne accumulée.
Pour les PER compte-titres, vous pouvez être soumis à des frais :
Le PER assurance comprend des frais en cours de vie du contrat et en sortie :
Frais du PER assurance | |
Les frais sur versements | Ils constituent un bon critère de comparaison des PER, car ils varient fortement d’un établissement à l’autre. Les acteurs du PER en ligne ne les appliquent pas et c’est intéressant pour votre épargne. Vous n’avez pas à attendre que votre rendement rembourse ses frais imposés dès le départ. |
Les frais de gestion annuelle | Ils concernent tous les contrats. Les organismes distinguent les frais sur les fonds euros, souvent plus élevés, de ceux sur les unités de compte. |
Les frais d’arbitrage | Facturés lors des changements de supports, ils ne sont pas automatiques. |
Les frais de transfert | La loi autorise à alimenter son PER par transfert d’un autre PER ou d’un ancien produit d’épargne de type PERP. Les frais varient en fonction de l’ancienneté des contrats. |
Les frais d’arrérages sur la rente versée | Si vous envisagez de récupérer votre argent sous forme de rente à la sortie du PER, vous devez les prendre en compte. Pour une sortie en capital, l’établissement n’impose aucune commission. |
En principe, l’épargne accumulée sur un PER est bloquée jusqu’à la retraite. Cependant, la loi prévoit des exceptions à cette règle.
Pour retirer l’épargne de son PER, il existe 2 solutions :
En règle générale, l’épargne du PER ne peut être débloquée qu’au moment du départ à la retraite, lors de la liquidation de la pension dans un régime obligatoire d’assurance vieillesse. Libre à vous d’exercer ce droit et de récupérer votre argent sous forme de rente ou de capital. Il est autorisé également de panacher ces 2 solutions.
Seule l’épargne issue des versements libres et de l’épargne salariale est éligible à une sortie en capital. Les fonds provenant des cotisations obligatoires sont perçus sous forme de rente viagère, sauf si le montant mensuel de la rente est inférieur à 100 €.
En effet, votre rente est versée à vie et vous pouvez bénéficier de différentes modalités :
Pour éviter de pénaliser les épargnants face à des difficultés majeures, le législateur a prévu des cas de déblocage anticipé, également appelés rachats exceptionnels.
Ainsi, dans certaines circonstances, l’article L.224-4 du Code monétaire et financier permet de récupérer son argent :
La loi favorise aussi le déblocage pour l’achat de la résidence principale.
Pour appuyer votre demande, vous devez fournir :
On récapitule ! | |
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Sortie du PER | |
Déblocage à l’âge de départ à la retraite | Déblocage anticipé |
Capital | Achat de la résidence principale |
Rente | Accidents de la vie |
Avec le PER, vous bénéficiez d’un avantage fiscal sur les versements volontaires et d’un abattement fiscal au moment de la succession. Découvrez des exemples concrets pour mesurer l’impact réel du PER sur votre imposition.
Si le PER est avant tout un produit d’épargne retraite, il est aussi un excellent moyen de bénéficier d’avantages fiscaux, en particulier à l’entrée du PER. Les versements volontaires sont, en effet, déductibles de votre revenu imposable. En revanche, lors de votre départ à la retraite, votre épargne accumulée, récupérée sous forme de rente ou de capital est imposée.
Voyons plus en détail comment fonctionne la fiscalité du PER et quelles sont les subtilités à connaître.
Pour inciter les particuliers à préparer leur retraite, la loi autorise les titulaires d’un PER à déduire de leur revenu d’imposition les sommes versées annuellement sur leur plan d’épargne. C’est une option, et non une obligation. Pour encadrer ce dispositif, l’administration fiscale prévoit également des plafonds de déduction à ne pas dépasser. Ces derniers varient en fonction du statut professionnel.
Il existe 2 limites pour les salariés et 2 pour les indépendants. Vous choisissez le montant le plus avantageux pour vous.
Salarié | Indépendant | |
1er plafond de déduction | 10 % des revenus professionnels annuels de 2022, nets de cotisations sociales et de frais professionnels, sans dépasser 35 194 € | 10 % des bénéfices imposables de 2022 dans la limite de 351 936 € + 15 % du bénéfice imposable compris entre 43 992 € et 351 936 € |
2e plafond de déduction | 4 114 € | 4 114 € + 15 % du bénéfice imposable compris entre 43 992 € et 351 936 € |
Source : service-public.fr 03/2023
Prenons 2 exemples de salariés :
Salarié 1 | Salarié 2 | |
Revenus nets | 35 000 € | 75 000 € |
1er plafond de déduction | 3 500 € (35 000×10 %) | 7 500 € (75 000×10 %) |
2e plafond de déduction | 4 114 € | 4 114 € |
Plafond de déduction le plus avantageux | 2e plafond de déduction | 1er plafond de déduction |
Versements déductibles possibles | 4 114 € | 7 500 € |
Revenu imposable après déduction* | 30 886 € | 67 500 € |
* Dans ces 2 exemples, on suppose que les salariés ont versé sur leur PER la totalité de leur droit à déduction. Si ce n’est pas le cas, le montant non utilisé du plafond est reporté pendant 3 années consécutives.
Si vous avez un doute, consultez votre dernier avis d’imposition. Il comporte une section « plafond épargne retraite » où figurent les droits de chaque membre du foyer fiscal.
Voici 2 exemples pour les indépendants :
Indépendant 1 | Indépendant 2 | |
Bénéfice imposable | 35 000 € | 150 000 € |
1er plafond de déduction | 3 500 € (35 000×10 %+ 0) | 30 901 € [150 000×10 %+ (150 000 – 43 992)x15 %] |
2e plafond de déduction | 4 114 € | 4 114 € |
Plafond de déduction le plus avantageux | 2e plafond de déduction | 1er plafond de déduction |
Versements déductibles possibles | 4 114 € | 30 901 € |
Revenu imposable après déduction* | 30 886 € | 119 099 € |
*Ici, les versements effectués sur le PER correspondent à la totalité du droit à déduction.
Les versements volontaires viennent en déduction de votre revenu avant impôt. En pratique, votre épargne vous permet de payer moins d’impôts que prévu. Pour savoir combien vous économisez, vous devez connaître votre tranche marginale d’imposition ou TMI.
L’administration fiscale prévoit 5 tranches d’imposition auxquelles elle associe 5 taux pour calculer l’impôt. Vos revenus sont imposés selon un barème progressif et la TMI correspond à la tranche d’imposition supportée la plus élevée. L’épargne du PER impacte la TMI.
Tranches de revenus | Taux d’imposition applicable | Exemple de revenus imposables | Versements volontaires | Économie d’impôt |
De 0 € à 10 777 € | 0 % | 10 000 € | 2 500 € | 0 € |
De 10 778 € à 27 478 € | 11 % | 25 000 € | 2 500 € | 275 € (2 500×11 %) |
De 27 479 € à 78 570 € | 30 % | 50 000 € | 2 500 € | 750 € (2 500×30 %) |
De 78 571 € à 168 994 € | 41 % | 100 000 € | 2 500 € | 1 025 € (2 500×41 %) |
Au-delà de 168 995 € | 45 % | 200 000 | 2 500 € | 1 125 € (2 500×45 %) |
Source : Barème de l’impôt 2023 sur les revenus 2022.
On constate qu’à épargne égale, plus votre TMI est élevée, plus votre économie d’impôt est importante.
Pour déclarer vos versements, consultez la rubrique 6 – Charges déductibles de votre déclaration d’impôt sur le revenu. Puis, remplissez les cases 6 NS, 6 NT ou 6 NU, « Cotisations sur les nouveaux plans d’épargne retraite (PER), déductibles du revenu global ».
La déductibilité des versements volontaires du revenu imposable implique :
Au moment de la liquidation de votre pension, vous pouvez décider de débloquer l’épargne accumulée sur votre PER.
La fiscalité applicable varie alors selon 2 facteurs :
Si vous optez pour la rente, vous êtes soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Vous pouvez bénéficier d’abattement selon votre âge, mais vous n’échappez pas vraiment au paiement de l’impôt.
Fiscalité de la rente | ||
IR | Prélèvements sociaux | |
Déduction des versements | IR des pensions retraite | Taux de 17,2 % |
Non-déduction des versements | IR des rentes viagères à titre onéreux | Taux de 17,2 % |
En revanche, si vous choisissez une sortie en capital, les différences sont plus notables entre l’imposition réservée aux versements et celle des gains accumulés.
Fiscalité d’une sortie en capital | ||
Versements | Intérêts accumulés | |
Déduction des versements | IR selon le barème progressif | Prélèvement forfaitaire de 30 % |
Non-déduction des versements | Exonérés | Prélèvement forfaitaire de 30 % |
Pour une sortie en capital, vous pouvez vous interroger sur la pertinence ou non de la défiscalisation des versements. En réalité, tout dépend de votre tranche marginale d’imposition à l’entrée du PER et celle à l’âge de votre départ à la retraite.
Pour savoir si la déduction des versements est une bonne option, il faut comparer le niveau de la TMI au moment du versement et celle applicable à la sortie du PER. En règle générale, si la TMI est à l’entrée est supérieure à la TMI lors du déblocage, la défiscalisation est un pari gagnant. L’analyse est plus subtile dans le cas contraire.
Prenons quelques exemples pour mieux comprendre. Nous laissons volontairement de côté les intérêts accumulés et nous partons du principe que l’épargne est débloquée sous forme de capital.
Cas 1 | Cas 2 | Cas 3 | |
TMI à l’entrée < TMI à la sortie | TMI à l’entrée > TMI à la sortie | TMI à l’entrée = TMI à la sortie | |
TMI à l’entrée du PER | 11 % | 30 % | 30 % |
TMI à la sortie du PER | 30 % | 11 % | 30 % |
Versements déduits | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € |
Économie d’impôt | 550 € (5000×11 %) | 1 500 € | 1 500 € |
Fiscalité à la retraite | 1 500 € (5000×30 %) | 550 € | 1 500 € |
Fiscalité globale | Imposition de 950 € (1500 – 550) | Économie de 950 € | 0 € |
Le cas 2 est nettement plus avantageux en termes de défiscalisation. Il est tout à fait plausible puisqu’il n’est pas rare de constater une baisse de ses revenus lors du départ à la retraite. La tranche marginale d’imposition peut alors être inférieure à la TMI appliquée durant la vie active. Toutefois, il est difficile de présager en amont du niveau de TMI futur.
Dans les cas 1 et 3, la défiscalisation semble moins intéressante. En réalité, tout dépend de la situation de chaque individu.
Cette économie d’impôt à un instant T peut vous servir notamment :
En effet, il est tout à fait possible de réinvestir l’avantage fiscal dans le PER et de profiter du rendement des supports d’investissement proposés par votre organisme gestionnaire jusqu’à la retraite.
Les modalités de transmission du PER varient en fonction du type de plan d’épargne retraite concerné.
Succession et fiscalité du PER | |
Décès avant 70 ans | Décès après 70 ans |
Abattement de 152 500 € sur les sommes versées au contrat | Abattement de 30 500 € sur les sommes versées au contrat |
Lead Copywriter chez Syntax Finance, Audrey possède un diplôme d’études comptables et financières (DECF) et une expérience professionnelle de 10 ans dans le secteur bancaire.
Pour ouvrir un PER en ligne, il suffit de remplir le formulaire de contact, de transmettre les justificatifs par mail ou sur une plateforme sécurisée, de signer électroniquement le contrat et de réaliser un premier versement.
Le PER sert avant tout à préparer sa retraite et à obtenir un complément de revenus au moment de liquider sa pension. Le PER permet aussi de défiscaliser ses versements volontaires, de diversifier ses placements et de faire fructifier son argent à long terme.
Tout le monde peut ouvrir un PER individuel ! La loi ne prévoit aucune contrainte liée à l’âge ou à la profession. Seul prérequis : effectuer un versement initial pour activer son PER.
Les banques et les assurances proposent ce type de produit d’épargne. Vous pouvez aussi souscrire un PER en ligne auprès d’un courtier en assurance, une banque à distance ou un robo-advisor.
Les organismes gestionnaires de PER prévoient 2 modes de gestion : pilotée ou libre. Avec la gestion pilotée, vous déléguez l’administration de votre épargne à l’assureur. En gestion libre, vous maîtrisez vos placements financiers et réalisez vos propres arbitrages.
En principe, les sommes versées sur un PER sont bloquées jusqu’à l’âge de départ en retraite. Vous récupérez votre argent sous forme de rente ou de capital. Vous pouvez aussi débloquer votre épargne avant l’échéance pour acheter votre résidence principale ou en cas d’accidents de la vie.
La loi autorise à déduire les versements du PER de son revenu imposable, à condition de respecter les plafonds de déduction. En contrepartie, la rente ou le capital feront l’objet d’une imposition à la sortie du PER.