ETF IBIT : Acheter l’ETF iShares Bitcoin Trust
Janvier 2024 marque un tournant dans l’histoire des ETF cryptos ! La SEC (Securities and Exchange Commission), le gendarme de la Bourse américaine, approuve alors la commercialisation de 10 ETF basés sur le cours du bitcoin au comptant, dont l’ETF IBIT de BlackRock.
Mais concrètement, qu’est-ce que ça change ? Pour mieux comprendre, apprenez-en davantage sur l’iShares Bitcoin Trust et son fonctionnement. Dans cet article, retrouvez aussi les caractéristiques d’un autre ETP Bitcoin fourni par VanEck : le VBTC.
Les informations fournies sont uniquement à but éducatif. Finclub ne propose pas de conseil en investissement ni de services de courtage. Nous ne recommandons pas d’acheter ni de vendre un actif ou produit d’investissement particulier.
Présentation de l’ETF IBIT
Synthèse des caractéristiques du iShares Bitcoin Trust
Code ISIN | US46438F1012 |
Indice de référence | CME CF Bitcoin Reference Rate – New York Variant |
Performances cumulées 1 mois | -3,87% |
Performances cumulées 6 mois | 55,18% |
Encours sous gestion | 57,44 Md $ |
Frais | 0,25% |
Méthode de réplication | Physique |
Éligibilité au PEA | ❌ |
Voici le graphique de l’évolution du cours de l’ETF IBIT depuis son lancement :
XTB propose d’investir sans commission dans l’ETN VanEck Bitcoin.
Offre soumise à conditions – Tout investissement comporte des risques de perte en capital
Qu’est-ce que l’ETF IBIT de BlackRock ?
Pour la première fois en janvier 2024, des ETF Bitcoin spot sont autorisés à la négociation sur le marché boursier américain. Leur objectif : répliquer le plus fidèlement possible le cours du Bitcoin.
Parmi eux, l’ETF IBIT, fourni par iShares, connaît une croissance fulgurante de son encours sous gestion. En mai 2024, il détient déjà près de 20 milliards de dollars d’actifs et prend la tête des ETF Bitcoin Spot.
Pour rappel, iShares fait partie du groupe BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde. La société est aussi à l’origine du premier ETF obligataire.
Mais revenons à l’IBIT ! Si son encours est plus que confortable, il reste un produit récent adossé à une valeur, le Bitcoin, extrêmement volatile, capable d’enregistrer de très belles variations dans les deux sens. Il est important de bien prendre en compte les risques associés à cet ETF.
Par contre, avec l’iShares Bitcoin Trust, vous vous exposez aux mouvements du cours du Bitcoin sans avoir à vous lancer dans l’univers plus complexe des cryptomonnaies. C’est l’avantage des ETF cryptos, ils sont accessibles depuis votre compte-titres et fonctionnent comme les autres trackers sur actions ou obligations, en termes de liquidité ou de réglementation.
L’ETF IBIT réplique le prix du bitcoin selon la méthode directe, c’est-à-dire qu’il possède effectivement du Bitcoin.
Acheter l’ETF IBIT en France : est-ce possible ?
L’ETF IBIT ne porte pas la mention UCITS, gage de respect de la réglementation européenne en matière de transparence ou de diversification. D’ailleurs, il se peut que vous ne le trouviez même pas dans la liste de valeurs négociables auprès de votre courtier en ligne.
Et si vous le trouvez, il sera probablement accessible uniquement en consultation pour cause d’absence de document d’informations clés (KID).
Pour autant, des alternatives existent ! Vous pouvez vous exposer au cours du Bitcoin par l’intermédiaire d’Exchange Traded Product (ETP) comme l’ETN VanEck Bitcoin ou VBTC.
Investir dans l’ETN VanEck Bitcoin
Synthèse des caractéristiques de l’ETN VBTC
Code ISIN | DE000A28M8D0 |
Indice de référence | MVIS CryptoCompare Bitcoin VWAP Close |
Performances cumulées 1 an | 137,35% |
Performances cumulées 3 ans | 88,63% |
Encours sous gestion | 684 M$ |
Frais | 1% |
Méthode de réplication | Physique |
Éligibilité au PEA | ❌ |
VanEck figure parmi les plus importants fournisseurs d’ETF au monde. Créée en 1995, la société est gérée par la famille Van Eck. Elle a lancé son premier ETF en 2015 et l’ETN VBTC en 2020.
Il faut distinguer l’Exchange Traded Note de l’Exchange Traded Fund. L’ETF est un fonds indiciel dont vous achetez des parts tandis que l’ETN est une note, c’est-à-dire un titre de créances. Tous deux sont cotés en Bourse.
L’ETN VanEck est collatéralisé en totalité par des Bitcoins stockés auprès d’un dépositaire de cryptomonnaies réglementé.
Il a pour but de répliquer l’indice MVIS CryptoCompare Bitcoin VWAP Close de MarketVector. Celui-ci mesure la performance d’un portefeuille d’actifs numériques investi dans le Bitcoin.
L’ETN VBTC est référencé sur plusieurs places boursières :
- la Bourse allemande, en EUR ;
- le Six Swiss Exchange, en CHF ;
- Euronext Paris, en EUR ;
- Euronext Amsterdam, en USD.
Voici l’évolution de l’ETN VBTC sur 1 an :
XTB propose d’investir sans commission dans l’ETN VanEck Bitcoin.
Offre soumise à conditions – Tout investissement comporte des risques de perte en capital
Acheter l’ETN VanEck Bitcoin : Les données à surveiller
Pour vous assurer que l’ETN VanEck Bitcoin correspond à votre stratégie d’investissement, vous pouvez analyser différents paramètres.
- L’encours sous gestion du fonds : l’ETN VBTC affiche un encours de 684 M€ en février 2025. Certains ETP possèdent un actif net plus conséquent, mais d’autres critères sont à considérer pour comparer les valeurs.
- L’ancienneté du fonds : depuis son lancement en 2020, l’ETN a su résister aux actualités qui ont éprouvé l’univers des cryptomonnaies. L’ETP 21Shares Bitcoin (ABTC) date lui de 2019, mais il applique des frais de 1,49%.
- Type de réplication : physique, le fonds détient directement des bitcoins en garantie.
- Performances et tracking error : ce tableau présente le rendement total annuel moyen de l’ETN et de l’indice de référence, MarketVector Bitcoin VWAP Close Index. On constate un léger écart de suivi.
1 an | 3 ans | Depuis 2020 | |
---|---|---|---|
Fonds net | 141,80% | 39,44% | 50,43% |
Indice | 144,21% | 40,84% | 52,03% |
- Frais : comptez 1% de frais de gestion pour l’ETN VBTC. C’est plus élevé qu’un ETF Nasdaq par exemple, mais en matière de cryptomonnaies, les frais varient de 0,21% à 2,5%.
- Risque : Le sous-jacent étant un actif extrêmement volatil, il n’est pas étonnant que cet ETN se classe en position 6/7 sur l’indicateur de risque. Votre risque de perte de capital est considéré comme étant élevé. Vous devez également tenir compte du risque de change.
Comment acheter l’ETN VBTC ?
Vous ne pouvez pas investir dans l’ETN VBTC avec votre PEA. D’autres valeurs sont éligibles, mais pas celle-ci.
Recherchez plutôt l’ETN via votre compte-titres. Si votre courtier ne propose pas d’ETF cryptos, vous pouvez toujours comparer les différentes offres de CTO disponibles en ligne afin de sélectionner le plus adapté à votre stratégie d’investissement.
Découvrez les 7 cryptomonnaies à suivre
Lead Copywriter chez Syntax Finance, Audrey possède un diplôme d’études comptables et financières (DECF) et une expérience professionnelle de plus de 15 ans dans les secteurs bancaire et comptable.