Composition et performances du S&P 500

Puissant indicateur de la santé financière des États-Unis, l’indice S&P 500 regroupe les 500 plus importantes capitalisations boursières du pays. Porté ces dernières années par les géants de la tech, il attire les investisseurs en quête de diversification et de performance. 

Composition, rendements, comparaisons avec d’autres indices… Retrouvez un ensemble d’informations et des analyses graphiques afin de mieux comprendre cet indice boursier.

Composition du S&P 500

Créé en 1957, le S&P 500 s’est imposé comme un indice de référence à l’échelle internationale. Il compte des compagnies emblématiques, telles que les 7 magnifiques : Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet et Tesla. 

Classement des 40 premières capitalisations du S&P 500 

Dans le tableau suivant figurent les 40 premières entreprises américaines du S&P 500. Elles représentent près de 55% de l’indice.   

Les secteurs du S&P 500

La technologie domine très largement le S&P 500, suivi par les services financiers. 

Critères de sélection des actions du S&P 500

Seules les entreprises américaines sont éligibles au S&P 500. D’autres critères conditionnent l’entrée des sociétés dans l’indice, dont : 

• une capitalisation non ajustée d’au moins 20,5 milliards de dollars ;
• un certain niveau de viabilité financière ;
• un volume minimum de 250 000 actions négociées sur les derniers 6 mois, à un prix raisonnable.

Chaque trimestre, l’indice fait l’objet d’une révision selon la méthode de pondération de la capitalisation boursière ajustée au flottant.

Top 5 des capitalisations boursières du S&P 500 sur 30 ans

Loin d’être figé, l’indice S&P 500 suit les tendances de l’économie américaine comme l’illustre le tableau ci-après, issu des résultats d’une recherche menée par S&P Dow Jones Indices. [1] Au cours des 30 dernières années, le top 5 des capitalisations boursières a évolué de la manière suivante.

Découvrez le top 10 des actions américaines les plus rentables. 

Performances et rendements du S&P 500

Si les performances passées ne présagent pas des résultats à venir, il est toujours intéressant de se plonger dans l’historique des cours et des rendements pour tenter de tirer quelques leçons, avant d’investir tête baissée dans le S&P 500.  

Rendements annuels moyens du S&P 500 depuis 1957

Depuis sa création, le S&P 500 enregistre un rendement annuel d’environ 10%, [2] avec des disparités notables d’une année sur l’autre.

De 1957 à 2024, soit 68 ans, le S&P 500 enregistre 20 années avec un rendement annuel négatif, et des records atteints en 1974 (-34%) et 2008 (-36%). À ce jour, 1958 reste l’année la plus faste avec un rendement annuel supérieur à 40%. 

Évolution historique du cours du S&P 500 de 1957 à nos jours

Sur près de 70 ans d’existence, la valeur de l’indice n’a cessé de progresser avec une accélération de sa croissance depuis 2010.

Avant cette date, l’indice a été impacté par deux crises majeures. 

• L’éclatement de la bulle internet en mars 2000 entraîne une chute continue du cours de 50% sur 2 ans et demi (période de Bear Market). Il faudra attendre 2007 pour que l’indice retrouve son niveau d’avant crise.
• La crise des subprimes en 2007 replonge le cours à ses plus bas niveaux, puisqu’il baisse de plus de 55% sur un an et demi.  

Performances du S&P 500 sur 10 ans

Sur 10 ans, le cours a progressé de plus de 170%, avec deux épisodes de baisses notables, à l’occasion de la crise sanitaire en 2020 et du déclenchement de la guerre en Ukraine en février 2022.

Néanmoins, à chaque fois, l’indice a su rebondir et a enregistré de nouveaux sommets.

Performances et rendement annuel du S&P 500 en 2024 et 2025

Le S&P 500 affiche un rendement annuel de 21,54% en 2024. [3] En revanche, sur un an, de mars 2024 à mars 2025, ses performances s’amenuisent face aux incertitudes sur le dénouement du conflit ukrainien et à la politique disruptive menée par Donald Trump.

Par ailleurs, l’indice a été chahuté à plusieurs reprises en 2024 et son cours a subi d’importantes fluctuations : 

• en avril, à cause, notamment, de l’aggravation du conflit israélien et d’une baisse des taux de la Réserve fédérale qui tarde à se réaliser [4] ;
• en août, suite à une hausse brutale des chiffres du chômage aux États-Unis. Les marchés craignent alors une récession et l’éclatement d’une bulle technologique. [5]

Comparaison des performances du S&P 500 avec d’autres indices nationaux

Le S&P 500 n’est pas le seul indice américain populaire. Comparons ses performances avec trois autres indices. 

• Le Dow Jones Industrial Average (DJIA), indice historique, est composé de 30 compagnies cotées sur le Nasdaq ou le New York Stock Exchange, et considérées comme des leaders de l’économie américaine.
• Le Nasdaq 100 regroupe les 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le Nasdaq. Il est largement dominé par le secteur technologique.
• Le Russell 2000 est constitué de quelque 2000 petites capitalisations boursières américaines, issues principalement des secteurs de l’industrie, de la finance ou encore de la santé.

Les performances de ces indices sont très inégales, en particulier sur 10 ans. Le S&P 500 fait globalement mieux que le Dow Jones ou le Russell 2000, mais moins bien que le Nasdaq 100.

Comment investir dans le S&P 500 ?

L’indice S&P 500 sert de sous-jacent à de nombreux produits financiers et notamment des options, des futures et des ETF. Ces derniers sont des fonds indiciels cotés en Bourse qui reproduisent les performances de l’indice. 

Vous pouvez acheter des ETF via votre PEA ou un compte-titres. Certains trackers sont, en effet, éligibles au plan d’épargne en actions par le biais de la méthode de réplication indirecte ou synthétique.

>> Découvrez une sélection d’ETF basé sur l’indice dans notre article intitulé Comment investir dans le S&P 500 ? 

Le S&P 500 est un indice de référence pour les investisseurs souhaitant s’exposer aux plus grandes entreprises américaines. Dominé par le secteur technologique, il reflète les évolutions économiques et les tendances de marché aux États-Unis.

Si l’histoire du S&P 500 montre une progression constante sur le long terme, il est essentiel de rester attentif aux cycles économiques et aux événements géopolitiques qui peuvent influencer ses performances.