Faut-il investir dans l’action Société Générale en 2024 ?
Cotée à la Bourse de Paris, sur Euronext, l’action Société Générale (GLE) fait partie des 40 sociétés françaises qui composent l’indice boursier CAC 40. Ces entreprises sont sélectionnées pour leur fort volume d’échanges de titres et pour le montant élevé de leur capitalisation boursière.
Pour autant, cette participation au CAC 40 ne permet pas à elle seule de savoir s’il faut ou non acheter l’action Société Générale.
Dans cet article, retrouvez des informations clés sur le Groupe, ses activités, ses résultats, ainsi que sur les risques auxquels il s’expose.
L’ESSENTIEL
Société Générale est une banque française créée en 1864 et cotée en bourse depuis 1987.
Avant d’acheter l’action Société Générale, il convient de s’informer, d’analyser et de suivre des indicateurs tels que le bénéfice net par action ou le price earning ratio.
Le Groupe affiche de solides résultats et favorise l’innovation et le développement responsable et durable. Toutefois, le cours de son action peut s’avérer extrêmement volatil, notamment du fait de changements économiques ou géopolitiques.
Les informations fournies sont uniquement à but éducatif. Finclub ne propose pas de conseil en investissement ni de services de courtage. Nous ne recommandons pas d’acheter ni de vendre un actif ou produit d’investissement particulier.
Présentation de la Société Générale
Caractéristiques de l’action Société Générale – GLE
| Code ISIN | FR0000130809 |
| Indice | CAC 40 |
| Marché | Euronext Paris |
| Secteur d’activité | Services financiers |
| Rendement 2023 | 3,75 %* |
| Capitalisation au 15 juillet 2024 | 18,86 Md € |
| Éligibilité au PEA | ✅ |
Attention
*Les performances passées ne garantissent pas un même niveau de rendement pour les années à venir.
Voici le graphique de l’évolution du cours de l’action GLE sur les 5 dernières années. La crise sanitaire de 2020 a fortement ébranlé la confiance des marchés et l’action a chuté. Toutefois, la tendance s’est rapidement inversée grâce à une reprise des activités au troisième et quatrième trimestre.
De même, on remarque un décrochage en février 2022 coïncidant avec le début de la guerre en Ukraine.
Source : ProRealTime Web
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Tout investissement comporte des risques de perte en capital
Groupe SG : histoire et informations clés
L’acte fondateur de la Société Générale est un décret signé par Napoléon III en 1864. La banque s’est développée à la fois à l’échelle nationale avec l’ouverture de son réseau d’agences, et à l’international avec l’implantation d’une première succursale à Londres en 1871 et des guichets en Amérique et en Afrique.
Tour à tour nationalisée, puis privatisée, la Société Générale s’impose comme un acteur de premier plan dans le financement de l’économie et la transformation digitale du secteur bancaire.
Parmi les faits marquants de son expansion, on note :
- l’introduction en Bourse en 1987 ;
- la création de Boursorama, leader de la banque en ligne, en 1995 ;
- le rachat du Crédit du Nord en 1997.
Aujourd’hui, le groupe SG emploie plus de 126 000 collaborateurs répartis dans 65 pays et 25 millions de clients. Il mise sur une stratégie de développement responsable et durable avec des engagements RSE dans ses trois domaines d’activités :
- la banque de détail, la banque privée et l’assurance ;
- la banque de grande clientèle et d’investissement ;
- la banque de détail à l’international.
Depuis mai 2023, la direction générale de l’entreprise est assurée par Slawomir Krupa et compte deux directeurs généraux délégués : Philippe Aymerich et Pierre Palmieri.
Actionnaires principaux de SG
Le capital est détenu à 72% par le public et à près de 10% par les salariés. Le reste est réparti entre cinq actionnaires :
| BlackRock inc. | 5,80% |
| Amundi | 3,42% |
| BNPP AM | 2,91% |
| Caisse des dépôts et consignations | 2,46% |
| The Capital Group Companies, Inc | 2,27% |
Concurrents
Sur le marché français, la Société Générale rivalise avec des poids lourds du secteur bancaire comme BNP Paribas, BPCE, Crédit Agricole, La Banque Postale ou encore le Crédit Mutuel.
À l’échelle européenne, d’autres acteurs concurrencent la position du Groupe, comme HSBC, Banco Santander, BBVA, ING ou Nordea Bank.
Acheter l’action Société Générale : Les données à surveiller
L’achat d’actions Société Générale implique d’observer certains indicateurs clés parmi lesquels :
- Le bénéfice net par action ou BNPA. Il s’agit du rapport entre le bénéfice net et le nombre de titres en circulation.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 1,02 | 5,97 | 1,73 | 2,17 |
- Le Price earning ratio ou PER s’obtient en divisant le cours de l’action par le BNPA. Ainsi, en 2023, l’action Société Générale vaut 11 fois son BNPA.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| -16,7 x | 5,06 x | 13,6 x | 11,1 x |
- Le taux de rendement évalue la rentabilité des dividendes versés en fonction du cours de l’action.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 3,23% | 5,46% | 7,24% | 3,75% |
- Le Price-to-Book évalue le prix de l’action par rapport à l’actif net par action d’une entreprise.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 0,27 x | 0,44 x | 0,33 x | 0,34 x |
Ces indicateurs sont à comparer à ceux des concurrents du Groupe Société Générale.
Si ces indicateurs vous semblent complexes à analyser, vous pouvez vous référer à des sites financiers comme Boursorama ou Zone Bourse. Leur rubrique consensus donne différents types de recommandations : acheter, renforcer, conserver, alléger ou vendre les actions GLE.
Comment acheter des actions de Société Générale ?
Pour acheter des actions Société Générale, vous devez choisir votre courtier et ouvrir un compte de courtage. Vous pouvez investir soit par l’intermédiaire d’un des meilleurs PEA du marché, soit via un compte-titres. Une fois cette sélection effectuée, vous pourrez passer des ordres de bourse et gérer votre portefeuille d’actions depuis votre application.
Les forces de l’action Société Générale
Le positionnement de SG
Banque européenne majeure, la Société Générale est aussi implantée à l’international, en Amérique du Nord et du Sud, en Asie Pacifique ou encore en Afrique et au Moyen-Orient.
Ces dernières années, le Groupe a renforcé son positionnement sur certains segments du secteur bancaire avec :
- la fusion de ses réseaux et de ceux de Crédit du Nord ;
- le développement de Boursorama avec un accord avec ING ;
- l’acquisition de leasePlan par ALD ;
- la création de la joint-venture Berstein.
Le Groupe s’engage également de plus en plus dans le développement durable, avec des objectifs de décarbonation et d’intégration des enjeux ESG à tous les niveaux.
Résultats du groupe
Avant d’acheter l’action Société Générale, il est essentiel d’en apprendre davantage sur les résultats du groupe et sa santé financière.
| (en millions d’euros) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Produit net bancaire | 22 113 | 25 798 | 28 059 | 25 104 |
| Résultat net part du Groupe | – 258 | 5 641 | 2 018 | 2 493 |
| Fonds propres moyens | 52 091 | 52 634 | 55 164 | 56 396 |
| Coût net du risque | 3 306 | 700 | 1 647 | 1 025 |
Selon les dires de Frédéric Oudéa, ancien directeur général, 2020 symbolise l’année de la résilience pour le Groupe. La crise sanitaire a marqué un frein dans l’activité de la banque de détail et a bousculé l’organisation du travail.
Même si SG a su rebondir, les résultats financiers ont été impactés, en particulier le coût du risque du fait de l’enregistrement de provisions pour d’éventuels défauts de paiement.
2021 et 2022 constituent des années record en termes de résultat avec des hausses respectives des revenus de 16,1% et 9,3%. Le Groupe en a profité pour consolider ses fonds propres, et ce malgré le conflit en Ukraine.
Néanmoins, le résultat net de 2022 a souffert de la vente précipitée de sa filiale d’assurance russe Rosbank qui a entraîné une perte de 3,2 milliards d’euros.
Sur 2023, le Groupe a pu compter sur la croissance de sa filiale BoursoBank et les performances de la Banque de détail à l’international et de la Banque de grande clientèle.
Au premier trimestre 2024, on observe un bon démarrage des activités de financement et conseil, des services de paiement, de banque de détail à l’international, de mobilité et de leasing, ainsi que de BoursoBank.
En revanche, la banque de détail en France ou les services aux investisseurs affichent un recul par rapport au premier trimestre de 2023.
Les dividendes versés
Le Groupe Société Générale a coutume de verser des dividendes chaque année aux actionnaires. Ces dernières années, ils restent inférieurs à ceux attribués avant la pandémie.
Voici un tableau des dividendes versés de 2020 à 2024 pour les exercices de 2019 à 2023 :
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| 2,20 € | 0,55 € | 1,65 € | 1,70 | 0,90 |
La stratégie de développement de la Société Générale
Les enjeux ESG orientent la stratégie de développement du Groupe qui ambitionne de devenir leader de la transition avec des partenariats ciblés et le financement, par exemple, du projet Northvolt pour la fabrication de batteries vertes.
La Société Générale a engagé des fonds pour réduire les écarts de rémunérations hommes/femmes et mener des actions de formations ESG auprès de ses employés.
La transformation digitale et l’innovation sont deux priorités du Groupe pour aboutir à une offre accessible et personnalisable. La maîtrise de la data, de l’Open Banking et de l’IA, est en ce sens essentielle à la poursuite de cet objectif.
Avec le succès de Boursorama, Shine ou encore Treezor, le Groupe continue sa diversification sectorielle et noue des partenariats avec l’écosystème des fintechs.
Investir dans l’action Société Générale : Les risques
Avant d’acheter l’action Société Générale, il faut être bien conscient des risques de perte inhérents aux marchés des actions et notamment à celui de la volatilité des cours.
De manière générale, le secteur bancaire s’expose aux changements économiques et géopolitiques. Le covid ou la guerre en Ukraine sont autant d’évènements qui ont malmené le cours de l’action.
D’autres facteurs peuvent pénaliser le niveau de prix de l’action :
- l’annonce de nouvelles réglementations à l’échelle nationale ou internationale ;
- les scandales financiers tels que l’affaire Jérôme Kerviel ;
- les faillites bancaires ;
- le montant des crédits non remboursés…
Une Banque comme la Société Générale doit également veiller à se positionner à la pointe de l’innovation face à une concurrence accrue des poids lourds du secteur, mais aussi des acteurs de la banque en ligne.
Questions fréquentes
Quel est le montant des dividendes de la Société Générale en 2024 ?
Au terme de l’exercice 2023, l’Assemblée générale annuelle de Société Générale a approuvé le versement d’un dividende en 2024 de 0,90 € par action, soit 0,80€ de moins qu’en 2023.
Quand investir dans l’action Société Générale ?
Prédire l’évolution du cours d’une action reste un art difficile et même quand tous les indicateurs sont au vert, aucun investisseur n’est à l’abri des fluctuations du marché.
Si vous ne maîtrisez pas les principes des analyses technique et fondamentale ou que vous manquez de temps, vous pouvez toujours opter pour la méthode DCA et investir régulièrement de faibles montants.
Découvrez d’autres points complets sur les actions :
Lead Copywriter chez Syntax Finance, Audrey possède un diplôme d’études comptables et financières (DECF) et une expérience professionnelle de plus de 15 ans dans les secteurs bancaire et comptable.
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