Comment investir dans le CAC 40 ? Mode d’emploi

Le CAC 40 n’est pas à vendre ! Du moins, pas en l’état. Pour investir sur l’indice français par excellence, il faut choisir un instrument financier basé sur l’indice, comme des contrats à terme, des options ou des ETF. Vous pouvez aussi acheter les actions des 40 entreprises du CAC 40, mais pourquoi vous compliquer la vie ?

Cet article se concentre sur les Exchange-traded funds, ou trackers, qui répliquent les performances du CAC 40. Ce sont des produits simples, à faibles coûts, qui bénéficient d’un bon niveau de liquidité.

Investir dans le CAC 40 via un ETF

ETF CAC 40 : lequel acheter ?

Si le S&P 500 concentre l’attention des plus importants fournisseurs de fonds indiciels,comme BlackRock, Vanguard ou State Street Global Advisors, le CAC 40 possède une notoriété plus modeste. 

Amundi principalement, mais aussi BNP Paribas et Xtrackers, ont lancé leurs ETF respectifs. Ces derniers répliquent les performances de l’indice CAC 40 et CAC 40 ESG.

• Le CAC 40 Index regroupe les 40 plus grandes capitalisations boursières cotées sur Euronext Paris.

• L’Euronext CAC 40 ESG Index se compose, quant à lui, de 40 compagnies de l’indice CAC Large 60 avec les meilleures pratiques environnementales, sociétales et de gouvernance. Dans cet indice, TotalEnergies, Essilorluxottica, Stellantis, Dassault, Eurofins Scient. et Bouygues cèdent leur place à Alstom, Sodexo, Klepierre, Rexel, Gecina, Arkema et ADP.

CAC 40 : Pourquoi opter pour un ETF ?

Opter pour un ETF CAC 40 permet d’investir facilement dans les 40 plus grandes entreprises françaises cotées sur Euronext Paris. Un Exchange-Traded Fund est un fonds indiciel coté en Bourse qui réplique fidèlement les performances de l’indice sous-jacent. Dans le cas du CAC 40, cela signifie que l’ETF détient directement ou indirectement la totalité des actions qui composent l’indice, dans des proportions équivalentes.

En achetant une part d’ETF CAC 40, vous vous positionnez sur l’ensemble des sociétés de l’indice en une seule opération et sans avoir à gérer vous-même la répartition de votre portefeuille. 

Comme tous les instruments financiers cotés en Bourse, les ETF présentent des risques de perte de capital. Néanmoins, ils possèdent des atouts à prendre en considération.

• Frais réduits : les ETF ont généralement des coûts de gestion plus faibles que les fonds traditionnels. Certains courtiers proposent même d’investir dans certains ETF sans commission.

• Accessibilité : le niveau de connaissance requis pour négocier des ETF est moins important que pour des produits plus complexes.

• Gain de temps : les trackers conviennent aux investisseurs qui recherchent une stratégie de placement à moyen ou long terme, sans avoir besoin d’intervenir fréquemment.

• Liquidité : les ETF les plus populaires enregistrent des volumes d’échanges élevés, garantissant la possibilité d’acheter ou de vendre ses parts rapidement.

Investir dans le CAC 40 en pratique

Sélectionner un ETF CAC 40 n’est qu’une partie du processus d’investissement. Avant même de choisir le fonds indiciel, il est essentiel de disposer d’un compte d’investissement adapté, tel qu’un PEA ou un compte-titres. Ce support vous permettra d’acheter et de gérer vos ETF auprès d’un intermédiaire financier.

1. Compte-titres ou un PEA : quel support pour acheter un ETF CAC 40 ?

Les ETF CAC 40 sont tous éligibles au Plan d’épargne en actions. Ce support présente un avantage fiscal indéniable, celui d’exonérer les plus-values sur titres d’impôt sur le revenu, à condition de détenir votre PEA pendant 5 ans.

Toutefois, il est plafonné à 150 000€ et ne permet pas de diversifier votre portefeuille dans d’autres valeurs, comme des actions américaines, des ETF obligataires ou d’autres produits plus complexes.

Un compte d’investissement ou un compte-titres (CTO) est plus flexible : vous pouvez en ouvrir plusieurs à votre nom et vous n’êtes pas limité en capital.

Retrouvez d’autres ETF éligibles au PEA. 

2. Sélectionner un courtier en Bourse

Le choix de l’intermédiaire financier est essentiel puisque vous allez lui confier votre argent. Faites le point sur vos besoins, vos attentes et le degré d’accompagnement nécessaire.

Vérifiez quelques critères importants comme : 

• la fiabilité du courtier, et notamment la garantie de vos dépôts et de vos titres ;
• les fonctionnalités de sa plateforme de trading, de son logiciel et de son application mobile  ;
• le catalogue des produits financiers disponibles ;
• les frais de courtage, ils peuvent impacter considérablement vos gains ;
• la qualité de son service d’assistance. Vous pouvez consulter les avis laissés par les utilisateurs pour connaître les principaux points de tension.

3. Comparer les ETF CAC 40 du marché 

Contrairement aux ETF S&P500, il existe peu de valeurs ETF CAC 40 sur le marché. Vous pouvez les comparer selon plusieurs caractéristiques : 

• le montant de l’encours sous gestion ; 
• l’ancienneté ;
• la politique de dividendes (capitalisation ou distribution) ;
• les frais.

Lancé en 2000, l’ETF Amundi CAC 40 (CAC) affiche l’actif sous gestion le plus important. Comme les autres trackers, il utilise la méthode de réplication directe, c’est-à-dire qu’il détient les 40 actions françaises dans les mêmes proportions que celles de l’indice.

En revanche, côté frais, l’ETF de Xtrackers fait mieux avec 0,20%.

4. Acheter un ETF CAC 40 et gérer son portefeuille

Une fois votre ETF CAC 40 sélectionné, réfléchissez au montant que vous pouvez investir, sans oublier les règles d’or suivantes : ne misez que l’argent que vous êtes prêt à perdre et ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Bien que les ETF puissent être moins volatils que certains actifs plus spéculatifs, ils restent soumis aux variations imprévisibles du marché.

Quant au choix du meilleur moment pour placer votre argent, les avis divergent entre les partisans de : 

• l’investissement en une seule fois (Lump Sum) ;
• l’investissement progressif (DCA – Dollar Cost Averaging), à intervalles réguliers, pour lisser le prix d’achat et réduire l’impact de la volatilité ;
• l’attente d’une correction du marché.

Enfin, prenez du recul sur la gestion de votre portefeuille. Les ETF sont souvent privilégiés pour une détention à long terme dans une approche « Buy and Hold »  (acheter et conserver). Cependant, vous pouvez étudier d’autres stratégies, diversifier vos placements et rééquilibrer régulièrement la répartition de vos titres.  

Faut-il investir dans le CAC 40 ? Avantages et risques

Voici un tableau récapitulatif des principaux atouts et des risques à considérer avant d’investir dans l’indice CAC 40, quel que soit le type d’actif choisi.

*Évolution du cours du CAC 40 sur 10 ans :